Forex Handels Mythen

10 Forex Misconceptions Ob youre ein erfahrener Händler oder neu in den Forex-Markt, die Mythen über Forex Trading sind immer wirbeln um Sie herum. Diese Mythen können potenziell jeden beeinflussen, egal wie lange sie gehandelt haben. Indem man einige der großen Mythen kennt, können Händler unnötige Frustrationen vermeiden. Zwar gibt es potenziell viele Handel Mythen, schauen Sie sich 10, die oft kommen und beeinflussen jede Phase der Entwicklung aus, warum Menschen in Forex zu entwickeln, um Strategien zu entwickeln. (Entscheiden, welche Märkte zu handeln kann kompliziert werden, und viele Faktoren müssen berücksichtigt werden, um die beste Wahl zu treffen. Check out Sollten Sie Forex oder Aktien) TUTORIAL: Top 10 Forex Trading Regeln Get Rich Quick Advertising hat schnell den Einzelhandel erweitert Markt in Forex. Dies hat viele Menschen in die Arena gebracht, die auf der Suche nach reich werden schnell (oder mit wenig Aufwand). Das ist leider sehr selten. Der Handel dauert Geduld und es gibt kein endgültiges Ziel. Trader machen kein Geld und gehen dann weg, sondern sie machen Handel nach dem Handel, auch wenn es Zeitlücken dazwischen gibt. Deshalb handelte es sich um eine Konsistenz, nicht um eine Gambling-Throw-it-all-at-pair-Trades-Mentalität. Forex ist nur für kurzfristige Händler High Hebelwirkung hat kurzfristigen Forex Trading populär gemacht, aber das ist nicht so, wie es sein muss. Langfristige Währungstrends werden durch fundamentale Faktoren getrieben, und diese langfristigen Trends sind handelbar. Langfristige Händler konzentrieren sich auf den größeren Trend und sind nicht mit alltäglichen Gyrationen beschäftigt. Es ist annehmbar, dass eine längerfristige Zeitspanne für einige Händler vorteilhaft sein kann, da sie die Anzahl der gezahlten Spreads reduzieren wird (das Äquivalent einer Provision) und die Händler sind eher zu kurzfristigen Impulsgeschäften zu vermeiden. Währungen können auch als Anlage zur Diversifizierung oder Absicherung von Buy-and-Hold-Portfolios genutzt werden. Der Markt ist Rigged Losing Trader oft auf einen Takelage Markt oder eine korrupte Makler als Grund für ihr Versagen. Während es eine einfache Annahme zu machen ist, ist Forex kein Betrug. Der Forex-Markt ist bei weitem der größte in der Welt von Hunderttausenden Transaktionen und potenziell Tausende von Inputs jeden Tag schwankte. Dies bedeutet, dass es wahrscheinlich ist, dass wenn jemand einen nicht-geschäftsmäßigen Ansatz für ihren Handel einnimmt, wird einer der anderen versierten Teilnehmer in der Regel schnell bemerken, dass dies der Weg aller Märkte ist. (Forex Scams sind häufiger als Sie vielleicht erkennen. Wissen Sie die Zeichen, bevor Sie Ihr Geld wegwerfen. Siehe Spotting ein Forex Scam.) Sie können Recht sein Jedes Mal Verluste auftreten, und versuchen, eine Strategie, die richtig ist jedes Mal zu finden Entweder den Händler auf der Seitenlinie auf unbestimmte Zeit verlassen oder den Händler mit einer überoptimierten Strategie in den Markt bringen, die sich nicht an neue Bedingungen anpassen wird. Akzeptieren, dass Verluste auftreten und die Suche nach einer Strategie, die einen leichten Rand in den Marktbedingungen, die gehandelt werden, ist genug bringen in positiven Renditen. Sie können leicht Geld verdienen Trading News Im Nachhinein, sehen einen Umzug in der Währung nach einer hohen Auswirkungen Nachrichten Ankündigung wie die U. S. Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht können Menschen mit Gedanken des schnellen Geldes zu begrüßen. Das ist weit von der Realität, da Nachrichtenereignisse extrem hart sein können, um in Echtzeit zu handeln. Was die Charts in der Regel nicht zeigen, ist, dass oft gibt es keine Liquidität für einen Großteil der Bewegung, die in den ersten paar Sekunden nach der Ankündigung stattfindet, was bedeutet, dass Händler nicht in einen günstigen Umzug kommen können, sobald sie anfängt oder aus einem verlorenen Handel einmal herauskommt Sie sind drin. Obwohl es möglich ist, einen Handel vor einer Ankündigung einzurichten, erfordert die Ausführung eine Analyse der vorgelegten Statistiken, um die wahrscheinlichen Auswirkungen auf den Markt zu bestimmen. Diese Analyse muss fast sofort durchgeführt werden, da andere Händler die gleichen Indikatoren messen. Deshalb nimmt die Handelsnachrichten eine sorgfältige Strategie ein, und konsequent wird einfaches Geld selten gefunden. Mehr Trades mit mehr Paaren ist besser Während es wäre schön zu denken, dass, wenn ein Trader Geld Geld pro Tag macht, dass sie 10 mal so viel Handel 10 mal am Tag machen können, ist dies in der Regel nicht der Fall. Der Handel weniger und konzentriert sich auf ein paar Währungspaare, die der Händler versteht, wird für die meisten Händler vorteilhaft sein. Es sei denn, ein Händler ist geschult und konzentriert sich auf Skalping-Strategien, die Mehrheit der Händler wird davon profitieren, geduldig zu sein, sich auf etwas zu konzentrieren, das sie kennen und auf die besten Chancen warten, so wenig wie sie sein können. Vorhersage des Marktes ist, wie man Geld verdient Versuche zu prognostizieren kann der Untergang eines Händlers sein, obwohl es ist, was die meisten Anfänger versuchen zu tun. Vorhersage kann uns blind machen, da es eine psychologische Vorliebe für eine Position verursacht und unser rationales Urteil stören kann. Händler müssen flink sein, handeln nach einem System und nehmen die verlorenen Trades mit den Siegern. Der Markt, der sich ständig bewegt, sollte die Trades diktieren, die gemacht werden. Wenn eine Vorhersage gemacht wird, sollte der Händler auf die Bewegung der Währung warten, um zu bestätigen, dass die Vorhersage richtig ist. Je komplexer die Strategie die besseren Händler beginnen oft mit einer einfachen Strategie und sehen eine kleine Rendite. Sie nehmen dann an, dass, wenn sie weiterhin ihr System optimieren, unter Berücksichtigung einiger mehr Variablen, dass sie ihre Renditen erhöhen werden. Dies ist normalerweise nicht der Fall. Anstatt einfache Dinge wie die Preisbewegung zu betrachten (was letztlich entscheidend ist, um einen Gewinn zu erzielen) und ob der Markt tendiert oder reicht, versucht der Trader, genaue Umkehrpunkte zu bestimmen und mehr Trades zu machen. Handelsgewinne werden am Rand gemacht, auch die besten Händler gewinnen nur etwas mehr als sie verlieren. Deshalb, wenn ein System Geld verdient, mit ihm bleiben und es nicht ändern, konzentrieren sie sich auf Geldmanagement statt. Geld-Management bedeutet, ein Stop-Money-Management (MM) zu platzieren ist wohl der wichtigste Faktor bei der Ermittlung des Erfolgs, sobald der Trader einige Fähigkeiten entwickelt hat, um konsistente Renditen zu erzielen. MM ist nicht einfach Platz für einen Stop-Order auf einem Handel eher es umfasst, wie viel der gesamten Konto wird auf jeden Handel riskiert wird dies in der Regel weniger als 1. Es wird auch sehen, wie viele Trades können zu einem einzigen Zeitpunkt geöffnet sein, Und wenn mehrere Positionen offen sind, müssen sie sich gegenseitig absichern oder können sie sehr korreliert sein. Durch die Fokussierung auf Geld-Management ein Trader nimmt ihren Handel auf die nächste Ebene, ignorieren Geld-Management bedeutet immanente Fehler, auch mit der besten Strategie. Sie können einfach folgen, was andere tun Es gibt immer viele Ratschläge, wie man handeln kann, was zu handeln und wenn Handel. Doch letztlich ist es der Händler, dessen Geld es ist, und wird der einzige Empfänger von Gewinnen und Verlusten sein. Deshalb, da es die Händler Geld auf dem Spiel ist, sollten sie jeden Versuch machen, ihre eigenen Fähigkeiten zu entwickeln und zu ihren eigenen Schlussfolgerungen zu kommen, anstatt sich nur auf den Rat anderer zu verlassen. Erfahrene Fachleute können große (oder andere erfahrene) Händler sehr unterstützen, aber alle Informationen sollten gefiltert und überprüft werden, bevor die Informationen gehandelt werden. Kein anderer hat ein Interesse an der Profitabilität des Kontos wie sein Trader, deshalb sollte der Trader des Kontos den größten Beitrag liefern. Die Bottom Line Es ist wichtig für einen Händler, ihre Forschung zu tun und zu verstehen, welche Devisenhandel tatsächlich etwas davon beinhaltet, wird aus Erfahrung kommen, weshalb das Geldmanagement so wichtig ist, und einige davon kommen aus der Erziehung der Selbst. Die Devisenmärkte sind voller Mythen, die den Händlern Chancen auf Erfolg schaden oder sie in die Irre führen können. Entwickeln Sie einen soliden Handelsplan, der persönlich getestet wird und die volle Verantwortung für den Erfolg oder Misserfolg dieses Plans auf diese Weise übernehmen wird, werden die Affekte der Mythen insgesamt vermindert oder verworfen. (Von der Auswahl der richtigen Art von Lager bis zur Einstellung Stop-Verluste, lernen, wie man mit Bedacht handeln. Check out Day Trading Strategien für Anfänger.) Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Eine Stop-Limit-Order wird. Myths, Gerüchte und Legenden sind überall. Der Forex-Markt ist nicht immun gegen sie. Der neue Forex-Trader wird wahrscheinlich mit einer Reihe von Forex-Mythen, Legenden und rechtwinkligen Lügen überschwemmt, also ist es wichtig, die Tatsache von der Fiktion zu trennen, bevor dein Geld deine Hände verlässt. Hier ist eine Liste von nur ein paar: Mythos 1 Forex können Sie reich schnell Denken Sie über Forex als eine Reise, und nicht ein Ziel. Es gibt keinen endgültigen Gewinner Handel keine enorme Gewinne keinen Handel des Jahrhunderts. Fortgeschrittene Strategien wie Margin Trading, Optionen und Futures erfordern viel Analyse. Händler machen Geld auf dem Forex-Markt, indem sie Trends analysieren und intelligente Entscheidungen treffen. Der Gewinn an jedem Handel ist ein kleiner Schritt in Richtung seiner oder ihrer langfristigen Ziele. Mythos 2 Der Forex-Markt ist inszeniert Manchmal hört man einen Händler, der beschwert, dass der Markt gegen sie ist. Jeder Handel, den sie machen, ist ein Verlieren. Sie beschuldigen den Makler, die Interbank, die Regierung, das Timing. Die Wahrheit ist das: Wechselkurse ändern sich oft und sind zu volatil, um gerüstet zu werden. Forex-Handel ist nicht für die schwach-hearted. Tadeln alle, aber sich selbst für schlechte Trades wird Sie davon abhalten zu lernen und wachsen als Händler. Die einzige Person, die für Ihre schlechte Handelsleistung verantwortlich ist, ist Sie. Mythos 3 8211 Die Märkte bewegen sich in einer vorhersagbaren, wissenschaftlichen Weise Die Junk-E-Mails erhalten Sie von Unternehmen, die versuchen, ihre garantierten, wissenschaftlichen Formeln zu verkaufen, sind nur dieser Trödel. Jeder, der versucht, Ihnen zu sagen, dass sie den Markt mit Forex-Vorhersagen oder einer einzigen Formel in die Enge getrieben haben, ist genauso verrückt wie die Leute, die Ihnen sagen, dass Sie die Lotterie durch wissenschaftliche Methode gewinnen können. Versuchen Sie, etwas Papierhandel (simuliert, wie mit einer Demo) und finden Sie das Muster. Es ist nicht da. Mythos 4 Die Experten wissen am besten (Experten gewinnen immer) Das ist wohl der dauerhafteste Mythos. Tonnen von Experten überzeugen mit Rat für den neuen Händler, basierend auf jahrelanger Erfahrung. News Flash: Auch die weltbesten Händler sind nur etwa die Hälfte der Zeit richtig. Denken Sie darüber nach einem Händler kann buchstäblich ein Verlierer 50 Prozent der Zeit und immer noch als ein Experte in Forex. Vermeidung dieser und viele andere Mythen, die Forex-Markt Blogs und Artikel wird Ihnen helfen, halten Sie Ihre Forex-Investitionen unter Ihrer Kontrolle. Forextips ist verpflichtet, die Erziehung der Forex Trader in allen Aspekten der Devisenhandel. Klicken Sie hier, um Informationen über ein kostenloses Forex-Webinar zu erhalten, um Ihnen zu helfen, Ihren Erfolg im Forex-Markt zu maximieren. Be Sociable, Share Tweet QUICK MENU Live Analyst on Demand Tägliche Live-Analyse von Forex Profis. Technische Analyse Aktualisierte Handelsbereiche, Charting und vieles mehr. Mentorship Videos archiviert Forex Videos bereit an Ihren Fingerspitzen. In Forex News Halten Sie sich auf dem Laufenden mit diesen Forex News Artikel. Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Forex Klicken Sie hier für den vollständigen Haftungsausschluss. Kopie Copyright Forex TPS 2017. Alle Rechte vorbehalten. Twelth weithin angenommen Forex Mythen Fünfundzwanzig weit geglaubt Forex Mythen Ich hätte mir eine erhebliche Menge an Zeit und Geld gespeichert, wenn Id verstanden die folgenden, als ich zum ersten Mal begann: Mythos 1. Das Die Umkehrung der Signale in eine verlorene Strategie muss unbedingt zu einem Gewinn führen. Jede Strategie, die eine echte Marktintensität nicht ausnutzt, erzeugt effektiv zufällige Signale. Das Invertieren eines zufälligen Signalgenerators erzeugt nur einen weiteren zufälligen Signalgenerator, der also gleichermaßen ineffektiv ist. Hier näher erläutert (Teil 1 und Teil 2). Mythos 2. Das MM (und Dimensionierung Variationen, Nedging, Skalierung inout, etc.) an sich kann eine gewinnende Kante bieten. Unterschiedliche Positionsgröße ist nur dann wirksam, wenn die größeren Größen mit den Gewinnen ablaufen, um zu erreichen, welche muss man bereits eine Kante haben. Alle anderen Formen von MM nur wieder Gleichgewicht Rendite und Risiko, und um Verteilen Sie Gewinne und Verluste, die sie nicht ändern Erwartung. Kein negatives Erwartungsspiel kann nur mit MM geschlagen werden. Das beigefügte XLS kann verwendet werden, um all dies zu zeigen. PipMeUp hat hier einen mathematischen Beweis geschrieben. Die Erwartung wird nur durch bessere zeitliche Einsendungen und / oder Ausgänge verbessert. Rastersysteme verwenden willkürliche Ebenen, die keine technische Basis haben. Martingale-Varianten (siehe Mythos 12) beschleunigen nur das Ruinenrisiko, ohne die Erwartung zu verbessern. Die Mittelung ist nur insoweit gerechtfertigt, als in den Situationen, in denen sie verwendet wird, eine erhöhte Wahrscheinlichkeit (entsprechend der Erhöhung der Exposition) der Preisumkehr mit jedem neuen Eintrag besteht. Skalierung inout sind Mittelwertbildung Prozesse, die ein Händler Einkommen zu glätten, aber in sich selbst nicht ändern Erwartung einzigen Eintrag Exit Punkt Methoden, wenn konsequent über einen längeren Zeitraum angewendet, bieten eine ähnliche Art von Mittelung. Recovery-Typ-Systeme machen keinen Sinn, weil (alles andere gleich ist) jüngsten Verluste haben keine größeren Auswirkungen auf eventuelle Grundlinie als alle anderen Verluste. Darüber hinaus ist die geistige Gruppierung eines beliebigen Handels als ein einziges Unternehmen lediglich ein willkürlicher Prozess, der keinen Einfluss auf das nachfolgende Marktverhalten oder die Wahrscheinlichkeiten hat. Jede Komponentenposition schafft ihr eigenes PL und muss daher im eigenen Recht berechtigt sein, gerechtfertigt zu sein. Mehr über rescuerecovery Handel hier. Nedging (Sperren oder Absichern von Kauf - und Verkaufspositionen im selben Paar) an sich ist impotent, weil jeder Nedge durch eine einzige Nettoposition repliziert werden kann und Nedging größere Transaktionskosten verursacht (Swap-Spread). Die gleiche Logik gilt für dreieckige und kreisförmige Hecken oder Körbe, die sich gleichermaßen in einfachere Nettopositionen lösen. Mehr über gleich-Paar Hedging hier und hier. Die primären Ziele von MM sollten (1) die Erhaltung des Kapitals und (2) eine gleichmäßige Verteilungsdiversifizierung des Risikos (d. h. die Vermeidung der Möglichkeit eines Verlustes, der die Gewinne durch mehrere kleinere Gewinne auslöscht) zu vermeiden. Mythos 3. Das ist nur unkonventionell in einem Ansatz verbessert die Erfolgsaussichten. Nur ein Verständnis der zugrunde liegenden Markttreiber, oder zumindest die Chartmuster, die sie produzieren, kann jede Art von Kante bieten. Ob das konventionell oder unkonventionell ist, ist moot. Mythos 4. Diese Einträge sind wichtiger als Ausgänge oder umgekehrt. Einsätze und Ausgänge sind nichts weiter als Fahrzeuge zur Anpassung der Nettoposition und sind daher gleichermaßen wichtig. Zu jedem Zeitpunkt ist ein Trader entweder netto lang, kurz oder flach. Alles, was letztlich darauf ankommt, ist, wie häufig (und schwer) er Netze lang ist, während der Preis steigt, und Netto kurz, während sein Sturz. Mythos 5. Das ist unmöglich, die Preisrichtung zu prognostizieren. Jede Handelsentscheidung (z. B. Einreise, Ausstieg) spiegelt letztlich eine implizite Prognose oder zumindest eine Prognose auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeit wider. Je genauer ein Händler ist, seine Position relativ zu den Marktwendungen anzupassen, desto mehr Pips legt er an. Eine Kante ist letztlich das Ergebnis der Ermittlung der direktionalen Vorspannung oder zumindest einer Art von Verhaltensvorspannung, bei bestimmten Gelegenheiten auf dem Markt, und zeitliche Einsendungen und und Ausgänge entsprechend. Wissen und Erfahrung beim Lesen des Marktes (bei der Entscheidung, wann zu entlexit) ist der Schlüssel für einen diskretionären Händler. Mit einem mechanischen Händler ist die Prognose implizit in seinen Einreiseregeln, die er bereits getestet hat und sich bis zum Punkt der statistischen Gültigkeit bewährt hat. Einige Händler sagen, dass ich keine Vorhersagen mache, ich folge einfach dem Preis. "Nachfolgende Preisquote stellt lediglich eine implizite Prognose dar, dass die aktuelle Bewegung (wie vom Händler wahrgenommen) fortgesetzt wird. Dennoch muss die aktuelle Bewegung zu einem späteren Zeitpunkt enden. Mythos 6. Das, das hohe RR-Trades nimmt, wird an sich schon den Erfolg garantieren. Mythos 6a. Dass eine hohe Gewinnquote an sich den Erfolg garantieren wird (dank Taschkent, um dies auszudrücken) Alles andere ist gleich, RR (aka Lohnverhältnis oder avg Nettogewinn zur Verlustgröße) und Gewinnrate arbeiten umgekehrt proportional zueinander, dh Schießen für höhere RR-Trades wird Ihre Gewinnrate entsprechend verringern und umgekehrt. Wenn die Preisbewegung ein völlig zufälliger Spaziergang war, wäre dieser umgekehrte Anteil genau und unantastbar, und (ignorierende Kosten) ALLE Handelssysteme hätten eine langfristige Erwartung von Null, und folglich wäre ihr PL nichts weiter als zufällig. Daher ist es notwendig, eine Ineffizienz zu finden 8212 eine Richtungs - oder Verhaltensvorspannung in der Preisbewegung 8212, um dieses inhärente Gleichgewicht zu brechen und eine echte Kante zu schaffen. Eine Strategie, die Verluste kurz zu reduzieren und die Gewinne zu verkürzen, ist nur wirksam, wenn auch immer der Trend der Märkte (in den von ihnen verwendeten Situationen). Mehr Details hier Wenn der Erfolg so einfach war wie die Aufnahme von hohen RR-Trades, dann war das Schreiben einer gewinnenden EA wäre Kinderspiel, und jeder würde eins laufen und mühelos ein Handelsmillionär werden. Mythos 7. Das nicht realisierte (schwimmende) PL ist weniger wichtig als realisiert (bereits banked) PL. Es ist leicht zu zeigen, dass theyre gleichermaßen wichtig ist. Wenn Sie den schwimmenden Handel schließen, wird der Gewinn sofort realisiert, und Sie können immer einen Handel von der gleichen Richtung und Größe öffnen, danach 8212 abgesehen von den zusätzlichen Spread-Kosten 8212 Ihre gesamte Situation (Konto-Equity-Exposition gegenüber Risiko verfügbare Marge) identisch ist . Heres eine andere Möglichkeit, es zu betrachten: egal, was die aktuelle PL eines Handels ist, dann (alles andere gleich ist) ca. 50 der Zeit youll profitieren von halten den Handel offen (weil Ihr PL nachträglich verbessert) und 50 der Zeit Sie profitieren davon, es zu schließen (weil Ihr PL sich danach verschlechtert hätte). Daher über eine große Anzahl von Trades, youll besser aus 50 der Zeit, und schlechter aus 50 der Zeit, egal ob Sie die PL oder nicht realisieren. Es ist sowohl falsch als auch gefährlich, zu glauben, dass ein Verlust kein Verlust ist, bis ein Auftrag geschlossen ist. Das ist verwandt mit dem Glauben, dass jeder Handel, wenn er für lange genug offen gelassen wird, schließlich einen Gewinn erzielen muss, was nur wahr ist, wenn man unendliche Zeit und Kapital hat. Wenn in der Zwischenzeit ein Margin Call auftritt, werden alle nicht realisierten Verluste plötzlich sehr real. Darüber hinaus enthält das Geld in Ihrem Konto, das Ihnen zu jeder Zeit zur Verfügung steht, Floating PL. (Und lässt nicht vergessen, dass eine der größten Ursachen für die aktuelle globale Krise Banken ignoriert Papierverluste). Ob Ihre aktuelle Position ist (sagen) 100 oder -100 sollte keine Auswirkungen auf Ihre Strategie haben. Die Vergangenheit kann nicht wiederbelebt werden, daher ist das einzige, was jetzt zählt, was danach passieren wird, und Ihre Handelsentscheidung sollte das reflektieren. Marktverhalten und Wahrscheinlichkeiten werden sich aufgrund des PL eines unbedeutenden Einzelhandelsunternehmens nicht ändern. Mythos 8. Das Casino basierte MM gilt nicht für den Handel. MM (Betitel-Sizing) ist reine Mathematik und gilt für jede spekulative Aktivität, die eine Verteilung von Gewinnen und Verlusten erzeugt. So wie es der Handel tut. MM kann keine Kante bereitstellen, es sei denn, Sie können eine serielle Korrelation herstellen (d. h. die Ergebnisse von aufeinanderfolgenden Trades sind ursächlich abhängig) oder auf andere Weise einen Weg finden, die größeren Positionen zu gewinnen, um mit dem Gewinnen zu übereinstimmen. Siehe Mythos 2. Der Rand kann nur aus dem Gameplay kommen, das die Winloss-Distribution erzeugt (im Handel, der Einträge ist). MM kann dann auf diese Verteilung angewendet werden. Mythos 9. Das mit vorherigem Gewinn, um das vorgeschlagene Risiko in der Pyramide auszugleichen, ist an sich eine Gewinnstrategie. Sie können diese Strategie nicht nutzen, um ein Casino zu schlagen, und da MM reine Mathematik ist (siehe Mythos 8), bietet es ebenfalls keine mathematische Kante im Handel. Pyramide kann profitabel arbeiten, weil die Devisenpreise in qualitativ unterschiedlicher Weise zu (zB) Trends von Schwarzen und Roten am Roulette tendieren, d. h. jeder Rand liegt notwendigerweise jenseits der MM. Dies ist ähnlich wie die Skalierung in der Illusion, die früher angesprochen wurde: Für die nachfolgende Position (en), um gerechtfertigt zu sein, müssen sie in ihrem eigenen Recht profitabel sein, sonst reduzieren sie eventuelles Ergebnis, unabhängig davon, ob sie durch finanziert werden Vorherige gewinne (die quotmarkets moneyquot) oder nicht. Wenn Sie sehen, unbanked Gewinn als verbrauchbar (die quotmarkets moneyquot), dann sind Sie effektiv Handel, um breakeven zu erreichen, anstatt zu versuchen, Ihre Gewinne zu maximieren. Mythos 10. Das Verlassen entweder ein Handel, eine Sitzung oder eine Periode (z. B. Woche, Monat, Jahr), weil man voraus ist, PL-weise, wird ein letztes Ende verbessern. Es sei denn, der statistische Beweis dafür, dass die Marktwahrscheinlichkeiten im Begriff sind, weniger günstig zu werden, indem sie nur weil Sie vorangehen (um zu vermeiden, dass Ihr Glücksfall zu vermeiden ist), ist notwendigerweise auf der abergläubischen Angst beruht. Alles andere ist gleich, theres eine 5050 Wahrscheinlichkeit, dass Ihr Gewinn zunehmend oder abnimmt, so wie es zu irgendeiner anderen Zeit gibt. Auch hier werden sich Marktverhalten und Wahrscheinlichkeiten nicht nur ändern, weil ein unbedeutender Einzelhändler eine jüngste Sieg - oder Verlorenheit hat. Sofern die serielle Korrelation nicht statistisch nachgewiesen wurde, stellt jede Situation entweder eine unabhängig gültige Chance dar 8212 oder nicht 8212 unabhängig von der PL der letzten Trades. Mythos 11. Dass eine einfache (KISS) Strategie eher rentabel als eine komplexere ist. Um fair zu sein, hängt es davon ab, was mit einfachen gemeint ist. Viele einfache Strategien können als EAs codiert werden, aber sehr wenige EAs sind langfristig profitabel. Die Entscheidungen vieler Experten (diskretionäre) Händler sind kontextspezifisch und berücksichtigen eine Vielzahl von Faktoren und sind daher nicht unbedingt einfach. Um offensichtlich zu sagen, wie einfach oder komplex eine Strategie sein könnte, ist irrelevant. Profit ist das ultimative und allgemein akzeptierte Ziel. Mythos 12. Dass einige Martingale-basierte Handelssysteme anderen überlegen sind. Der übergeordnete Faktor hinter allen Martingale-Varianten ist die MM, oder speziell die Todesfolge. Kein Betrag der Prüfung kann bestimmen (ohne einen unerschwinglich hohen Betrag des statistischen Fehlers) die Wahrscheinlichkeit, ob ein extrem niedriges Wahrscheinlichkeitsereignis früher statt, später als später auftreten wird. Von diesem Standpunkt aus haben alle Martingale-Systeme eine ungefähr gleiche Wahrscheinlichkeit, wann sie implodieren werden, und natürlich (wegen ihrer inhärenten Erholung algo) werden alle von ihnen bis zu diesem Punkt rentabel bleiben. Daher sind alle Martingale-Systeme im Wesentlichen gleich geschaffen. Jede Martingale-Variante, die auf die Minderung des Risikos abzielt, beinhaltet einen Kompromiss, der einen entsprechenden Nachteil hat: Die Verwendung einer gutartigeren Dimensionierung (als Verdopplung) lähmt die Erholungsrate, d. h. erzwingt gt1 Gewinnende Handel, um zu brechen zurückzukehren. Die Begrenzung der Anzahl der Progressionsschritte ist ebenfalls möglich (z. B. wenn wir die Anzahl der Schritte bei 5 abdecken, dann dauert es 31 Gewinne 1 Einheit, anstatt nur 1 Sieg 32 Einheiten, um sich von 5 aufeinanderfolgenden Verlusten zu erholen). Das Starten der Progression mit einer winzigen Positionsgröße reduziert die Rückkehr in genau dem gleichen Verhältnis. Das Abheben von Geld als Versicherung gegen den Todeshandel verringert die Mittel, die erforderlich sind, um eine bestimmte Anzahl von Fortschrittsschritten aufzunehmen (und natürlich gibt es keine Garantie, dass der Todeshandel nicht vor dem Rückzug stattfindet). Und wenn Position Größe auf Konto Eigenkapital basiert, dann wird es auch zukünftige Renditen senken. Ein weiterer weithin geglaubter Mythos ist, dass progressive Staking-Systeme irgendwie die Gesamterwartung verbessern können (siehe Widerspruch im Mythos 2). Die mathematische Realität ist, dass sie nur eine höhere durchschnittliche Betitelgröße schaffen, die (exponentiell) das Ruinenrisiko erhöht. Je länger Sie mit Martingale handeln, desto größer ist das Risiko der Begegnung mit der Todesfolge. Wenn Sie bereits eine Strategie haben (entryexits), die positive Erwartung liefert, dann martingale wird es nicht verbessern und wenn Sie nicht eine solche Strategie haben, dann martingale wird es nicht bieten. Oder um es einfach zu sagen, es ist besser, gewinnbringend und sicher zu handeln, als profitabel mit unnötig hohem Risiko. EDIT hat noch mehr Mythen hinzugefügt. Mythos 13. Dass ein gutes System in der Lage sein sollte, auf einen anderen Zeitrahmen verpflanzt zu werden und noch rentabel zu sein. Märkte können bis zu einem gewissen Grad fraktal sein, aber die Preismuster auf längere Zeitrahmen sind qualitativ anders als bei kürzeren. Dies ist wahrscheinlich verursacht durch Faktoren wie Makroökonomie, Querschnitt der Teilnehmer, größere kollektive Mittelung, Liquidität von schweren Spielern benötigt, relative Wirkung von Nachrichten Ankündigungen, Sitzung Überlegungen, etc. Auch je kürzer der Handel Horizont, desto wichtiger ist, dass Kosten und Schlupf (Relativ) werden. Mythos 14. Das ist es vorzuziehen, sich auf ein oder zwei Hauptpaare zu konzentrieren. Nicht unbedingt. Das Kombinieren der negativ korrelierten Währungen (das stärkste gegen das schwächste) liefert die beste Wahrscheinlichkeit, starke, saubere Bewegungen zu fangen. Dies gilt aufgrund des dreieckigen Gleichgewichts (z. B. GBPUSD x USDJPY GBPJPY), das immer beibehalten wird. Wenn also GBPUSD und USDJPY beide nach oben streben, dann GBP gt USD gt JPY, und daher wird GBPJPY noch stärker nach oben gehen. Mythos 15. Dieser gewinnbringende Handel ist 90 Mentalität. Wenn die Methode unwichtig war, würden EAs im Durchschnitt die menschlichen Händler übertreffen. In jedem Fall ist es unmöglich, die Beziehung zwischen Älteren drei Ms: Methode (die strategische Begründung hinter Einträgen und Exits), Geldmanagement (Positionsgrößen) und Mentalität (die emotionalen Qualitäten, die erforderlich sind, um konsequent die Methode durchzuführen) zu quantifizieren. Wenn man gewinnbringend handeln will, dann sind alle drei wesentliche Voraussetzungen: Methode 100, MM 100, Mentalität 100. Jede Schwäche der Denkweise negiert die Wirksamkeit der Methode, aber die Mentalität an sich kann keine Mängel in der Methode kompensieren. Overleveraging kann zu einem unwiederbringlichen Drawdown führen, trotz einer profitablen Methode (mehr Infos hier). Daher sind alle drei 100 wichtig. Der Zitat des Mindsetquot-Mythos wird möglicherweise von Händlern verewigt, die ihr Versagen einer offensichtlichen Unfähigkeit, diszipliniert zu sein, zuzuschreiben, aber während die Missdisziplin tatsächlich eine impotenten Methode maskierte. Mythos 16. Das PL-basierte Handelsmanagement kann einen Vorteil bieten. Sofern nicht durch technische oder statistische Kriterien gestützt, handeln Handelsmanagement-Strategien wie das Bewegen von SL zu brechen, oder nach einem SL, nicht an sich einen Vorteil. Sie sind nur ein Quotch-Goodquot-Maß, dass der Markt keine Kenntnis nimmt. Die wichtigste Maßnahme ist, ob 8212 über eine große Anzahl von Trades 8212 jede Verringerung des Risikos kompensiert Gewinn, der von Gewinnern, die vorzeitig abgeschnitten werden, aufgrund der festeren SL ermöglicht ihnen weniger Platz zu bewegen. Es ist wohl besser, den Handel vor der Zeit zu planen, einschließlich der vorgegebenen SL - und TP-Werte, wenn Emotionen weniger überzeugend sind. Anschließend, es sei denn, es kann objektiv gezeigt werden, dass die Marktwahrscheinlichkeiten mittlerweile geändert wurden, gibt es keinen gültigen Grund, diese Niveaus anzupassen, während der Handel im Gange ist. Verlängern Sie diese Verallgemeinerung, es sei denn, Sie haben einen bewährten statistischen oder technischen Grund für die Durchführung einer Aktion, Sie sind nur zu erraten, und daher Glücksspiel. Händler, die Konzepte wie ein quotfree tradequot oder die quotmarkets moneyquot erwähnen, treffen Entscheidungen, die auf ihren PL basieren, anstatt Marktverhältnisse. Mythos 17. Diese Verluste sind die Händler Schuld, anstatt die Märkte Schuld. Verluste sind ein unvermeidliches Nebenprodukt der statistischen Fluktuation, und daher wird jedes Tradersystem ihnen begegnen. Der Händler ist nur dann schuld, wenn er seinem Plan nicht folgt, unabhängig vom Ergebnis (Gewinn oder Verlust) eines Handels. Es ist nur die Möglichkeit des Verlustes, die die Gelegenheit für die Gewinner schafft, die auftreten. Ohne irgendeine Art von Risiko ist keine Rückgabe möglich. (Hier gut erklärt durch alphaomega). Mythos 18. Diese Einstellung täglich, wöchentlich, etc Gewinn Ziele oder Ziele ist eine gute Idee. Nicht unbedingt wahr Der Händler, der dies tut, versucht effektiv, seine eigene PL-Erwartung auf den Markt zu stellen. Für viele erfolgreiche Händler, Einkommen nicht immer als eine konsistente 8216X Pips pro Tag8217 sie haben Tage, die ihren Durchschnitt überschreiten, und unrentable Tage, auch. Händler, die das Geschäft beibehalten, weil ein Ziel erreicht wurde, können zusätzliche gültige Setups verpassen. Und umgekehrt, wenn ein Händler hinter sein Ziel fällt, muss er entweder ein realistischeres Ziel setzen (was beweist, dass das ursprüngliche Ziel wertlos war) oder er muss sich selbst überfordern oder überholen, um ein Ziel zu erreichen. Mythos 19. Das Hinzufügen von mehr Filtern zu einem Diagramm, um unrentable Eintrittssignale zu eliminieren, wird die Gesamtkante verbessern. Hinzufügen von mehr Filtern können letztlich mehr rentable Einstiegssignale zu beseitigen als zu verlieren. Eine weitere wichtige Betrachtung ist die Abhängigkeit. Zum Beispiel sind alle Indikatoren letztlich aus dem Preis (und in einigen Fällen Volumen) abgeleitet. Das Hinzufügen weiterer Indikatoren zum gleichen Zeitrahmen-Diagramm wird nicht unbedingt eine unabhängige Bestätigung liefern und keinen Wert hinzufügen. Letztlich muss man jeden Zug auf eine bestimmte Kerze eingeben, und man kann auf eine früher oder spätere Kerze eintreten, indem man einfach vorhandene Indikatoren neu kalibriert. Nichtlineare Indikatoren (die darauf abzielen, Verzögerung und Überschwingen zu reduzieren, ohne die Glätte zu beeinträchtigen) sind nicht notwendigerweise herkömmlichen Indikatoren überlegen. Der Versuch, früher in einen Umzug einzutreten, kann bedeuten, dass der Eintrag eine kleine Korrektur im Trend einnimmt, anstatt die gewünschte Umkehrung. Mythos 20. Die Neulinge scheitern, weil sie vom System zum System springen. Sicher, es ist notwendig, ein System für lange genug zu testen, um statistische Gültigkeit zu erreichen. Aber wenn ein systemstrategyapproachconcept impotent ist - d. h. es scheitert, einen wirklichen Marktinitiator zu adressieren - dann beharrlich mit ihm auf unbestimmte Zeit wird es niemals rentabel (siehe dazu). Daher muss ein aufstrebender Trader bereit sein, verschiedene Ansätze auszuprobieren, bis er einen findet, der sowohl seiner Persönlichkeit entspricht, als auch robust genug ist, um sich über viele Jahre sicher und zuverlässig profitabel zu sein. Der sinnvolle Einsatz eines Simulators und das gleichzeitige Testen mehrerer Systeme kann dazu beitragen, den Prozess zu beschleunigen. Jedes systemstrategyapproachconcept sollte als impotent betrachtet werden, bis es anders bewiesen ist. Mythos 21. Der Demo-Handel ist sinnlos, weil es nicht testet die Händler Emotionen. Der ganze Punkt des Demo-Handels ist es, eine Strategie objektiv zu testen, ohne dass die Ergebnisse durch emotionale Entscheidungsfindung verzerrt werden. Der Handel mit einer unbewiesenen Strategie kann zu einem Mangel an Vertrauen in die Strategie führen, vor allem, wenn Verluste auftreten und zu emotional fundierten Handelsentscheidungen führen. Offensichtlich ist der Demo-Handel sinnlos, wenn die Brutt-Testdaten (einschließlich Kosten und Schlupf) ungenau sind oder wenn der Trader die Motivation verliert und die Strategie nicht konsequent anwendet. Für manche Händler können Mikrolots (10 Centspip) ihre Emotionen nicht mehr als Demo testen. Jeder Mensch hat eine Schwellenposition Größe, wo Emotionen beginnen, seine Entscheidungsfindung zu beeinflussen (seine wahrscheinlich weniger als viele Neulinge denken) Demo-Konten sind auch für das Debugging EAs. Mythos 22. Die Märkte sind so effizient, dass alle Preisbewegungen ein völlig zufälliger Spaziergang sind. Wenn das wahr wäre, dann wären alle Arten von Analysen sinnlos, alle Systeme hätten eine langfristige Erwartung von Null (Kosten ignorieren), daher wäre alles PL völlig zufällig, und alle Händler (angesichts der durch die Transaktionskosten verursachten Erosion) würden Irgendwann verlieren. Hier sind einige Beispiele von Nicht-Zufälligkeit: 61623 die großen Preisspitzen, die mit hohen Auswirkungen Nachrichten Ankündigungen zusammenfallen 61623 die Preisstabilisierungprofit nehmen, die dazu neigt, im Zuge einer News-Spike 61623 auftreten, dass Händler neigen dazu, ihre Anschläge nur außerhalb der Swing-Punkte Platz 61623 Dass die Schwergewichte gelegentlich diese Anschläge ausnutzen, bei der Suche nach Liquidität (umgangssprachlich Quersteigjagdquote) 61623, dass die Volatilität häufig erheblich schrumpft, da der Markt eine große Ankündigung erwartet 61623, dass die Volatilität ansonsten ziemlich gleichbleibenden Mustern je nach Tageszeit 61623 statistisch täglich folgt highslows of major pairs occur more frequently around certain times of the day (ie are not evenly distributed across the 24 hours) 61623 that price frequently stalls, and reverses, at certain key levels, which tells us that higher volumes of limit orders frequently cluster in predictable zones 61623 that higher volume (on shorter TFs) -- even local tick volume -- often signposts the start of a move or imminent exhaustion (move is about to end) 61623 trapped trader behavior, creating turncoat (or flipover) SR patterns during strong intraday moves 61623 that price invariably follows a repeating consolidation-breakout-move-consolidation-etc pattern, on all timeframes 61623 that longer term trends coincide with obvious macroeconomic factors (most notably, divergent CB monetary policy between the two currencies in the pair) 61623 correlations that exist between risk-onrisk-off in other markets and forex safe haven flows 61623 correlations between commodity prices and forex (eg WTI price vs CAD) 61623 consistently different ADRs for different pairs (compare GBPNZD with EURGBP, for example) 61623 different correlations between currencies (EURCHF correlation pattern is very different to EURUSD, for example) 61623 patterns created by profit taking, as price approaches the weekend However, the fact that non-randomness (or quotinefficienciesquot) exist doesnt automatically mean that its always possible for the retail trader to exploit them profitably. Spikes that occur the instant that red news is announced is one such example. Conversely, to whatever extent inefficiencies like those listed are exploitable, and to the point that transaction costs are overcome, it is mathematically possible to profit systematically from trading . In reality, quotrandomnessquot is a euphemism for either a lack of information or a lack of knowledge about what information is available, and how to use it profitably. Myth 23. That a holy grail exists. Every method has its Achilles heel 8212 market conditions that are unsuitable 8212 and is therefore prone to occasional losses. In general, return is impossible without some kind of risk. Perfection can never be achieved simply because, at any point, the market is a mix of anonymous participants whose agendas are unknown. It only takes one large order, or one black swan event (e. g. an unscheduled news announcement), to upset even the most perfect technical strategy. Hence the need to manage risk. The best that any (retail) trader can hope for is an edge . and the discipline needed to execute it consistently. An edge is ultimately determined by how heavilyfrequently a trader is net long while price is rising, and net short when price is falling. In other words, the more accurately a trader times his entries and exits relative to market reversals, the more pips he banks. Nothing (MM, R:R, perfectly disciplined execution, positive attitude, etc) can overturn this fact. If a claim being made about a system seems too good to be true, be wary of the egotist or the system seller. Systems with win rates, or even profit factors (PF is the product of win rate and average RR), that are absurdly high, are almost certainly being propped up by MM that will eventually prove unsustainable (martingale is a good example). Some info on how to interpret performance statistics here . Myth 24. That forex is a scam. Its true that some br0kers cheat their clients, and that many vendors sell impotent EAs, signals, systems and indicators, and education that is effectively worthless. Its also true that heavyweight players attempt to manipulate prices in the hope of maximizing their profit (although manipulation can create recurring patterns that are potentially exploitable -- see myth 22). However, beyond this, at best spot forex is merely a decentralized market that facilitates the trading of one currency for another. At worst, it is no more sinister than casinos or lotteries: you choose to speculate, and you are responsible for the decisions that you make. Many people fall victim to their own greed, laziness and ignorance. Successful trading is a highly nuanced art, and there is no substitute for knowledge and hands-on experience. While educators can provide you with fresh ideas to test, ultimately the only person who can teach you to trade profitably is YOU. Myth 25. Trading is about making money. Trading is not so much about making money its ultimately about making correct decisions. If you consistently make good decisions, your account will grow. But if you chase after money, youll almost certainly end up making poor decisions. (thanks to Senecapilot for contributing this) It follows that the more you enjoy the actual process of trading, the more successful youre likely to be. And maintaining focus on the process can potentially help you to remain less emotionally attached to the money itself. Decisions should ultimately be made around market behavior and probabilities, not your PL. Amateur traders are impressed by high returns, whereas professionals focus more on managing risk. Quoting return by itself is meaningless, as it is a function of risk, payoff, MM and trade frequency (explained here ). NOTE: there seems to be confusion as to exactly what is intended to be true and false. The myths in blue typeface are FALSE statements, and the black text underneath attempts to explain why. For example: Myth. Santa Claus lives at the North Pole. The reality is that Santa doesnt even exist. Twelve widely believed forex myths 1. That inverting the signals in a losing strategy must necessarily make it a winning one. Jede Strategie, die eine echte Marktintensität nicht ausnutzt, erzeugt effektiv zufällige Signale. Inverting a random signal generator will only create yet another random signal generator, which will therefore be equally ineffective. 2. That MM (and sizing variations, nedging, scaling inout etc) can in itself provide a winning edge. Varying position size is effective. Id also add to Point 1 that most consistently losing automated strategies simply cant overcome the spread. If you invert them perfectly they will still lose because of the spread you pay no matter if your strategie is inverted or not. Myth Number 13 and I hear this even from people who trade for over 5 years is that higher leverage means trading is more risky. Even if you compare true leverage for your trades a higher leveraged trade can still risk the same percentage of your account is therefore equally risky. Leverage itself is the most overrated and least understood thing in Forex Trading. Myth Number 13 and I hear this even from people who trade for over 5 years is that higher leverage means trading is more risky. Even if you compare true leverage for your trades a higher leveraged trade can still risk the same percentage of your account is therefore equally risky. Leverage itself is the most overrated and least understood thing in Forex Trading. Im not sure I understand your point. The profile of a highly leveraged trader who would lose his account with a 200 pips loss seems riskier than one who would lose his account with a 20,000 pips loss. My guess is that you are trying to make a point using the difference between the nominal leverage (50:1, 200:1, etc) and effective leverage (your exposure relative to your account size). Twelve widely believed forex myths . 12. That some Martingale-based trading systems are superior to others. The overriding factor behind all Martingale systems is the MM, or specifically the death trade. No amount of testing can determine (without a high amount of statistical error) the likelihood of whether an extremely low probability event will occur sooner, rather than later. From this standpoint, all Martingale systems have an approximately equal probability as to when they will implode. Most of the lists items address things indirectly related to interpreting data enough to make profit from. They clear the air of faulty ideas thats good. This last item does this and brings up the subject of how trading works at its core. A Martingale MM wholly depends on one interpretation of the market to work, and quotimplodequots an account exactly with the methods failure. If one can know when ones method stops working, one can also effectively use a Martingale or any other risk level with that method. Some traders are especially good at timing cyclic use of their preferred study method -- MysticGenie, for example -- versus risking exposure of ones account to portions of the chart excluded from explanation. The rest of us have to use in - and between-trade drawdown to cover our method-timing mistakes, rendering Martingale useless. Example 2: Risik 1 Stoploss 70 Pips I would say that 6:1 is more risky because an order can easily go 15pips against you while there are often retracements on a 70 pips move that would allow you to exit at breakeven. But regardless of the strategy, an adverse 15 pips move will occur more often than an adverse 70 pips move given the volatility of the EU. A 15 pips stoploss can be taken out by noiseranging market while a 70 pips stop loss need at least a mini trend to be taken out. Lets say that the market is ranging 70 of the time and trending 30 of the time. Lets also say that a range is when the price stays in a 50 pips box and a trend is when the price goes out. Lets also say that the price has a random probability of rangingtrending updown in regards of our entry price. Given these factors, there is more or less : - a 35 chance that a ranging market will take out our 15 pip SL and a 15 chance that a trending market will take out the same stop loss. - a 0 chance that a ranging market will take out our 70 pip SL and a 15 chance that a trending market will take out the same stop loss. That means that there is a 50 chance for our little SL to be taken out, which is more than thrice the chance that our larger SL is taken out. All in all, if your risk with a 70 pips SL is 1, your real risk will be a little higher than 3 with a 15 pips SL because it will occur more often. Thanks for reading that far, and if you have any comments dont hesite to continue the discussion. I started with very small stop losses, high leverage and then moved to large SL low leverage but its the first time that I tried to calculate the reason why this strategy would be less dangerous and I might be wrong Id also add to Point 1 that most consistently losing automated strategies simply cant overcome the spread. If you invert them perfectly they will still lose because of the spread you pay no matter if your strategie is inverted or not. Myth Number 13 and I hear this even from people who trade for over 5 years is that higher leverage means trading is more risky. Even if you compare true leverage for your trades a higher leveraged trade can still risk the same percentage of your account is therefore equally risky. Leverage itself. Good post IMO. I see risk and leverage as separate animals. Risk is how much I choose to wager on an individual trade (X, or X of my account equity). Leverage merely determines whether I have sufficient margin in my account to make the trade. Of course they are loosely (just for Rob ) connected in the sense that a larger position size (in absolute terms, i. e. lot-wise, and assuming the same distance between entry and SL) places more at risk, and also consumes more of the available margin. Twelve widely believed forex myths . 2. That MM (and sizing variations, nedging, scaling inout etc) can in itself provide a winning edge. Varying position size is effective only if the larger sizes coincide with winning trades, to achieve which one must already have an edge. All other forms of MM merely re-balance return and risk, andor redistribute wins and losses. No negative expectancy game can be beaten solely by using MM. . 2 is not . in general, a trading myth. If a given negative expectancy strategy happens to have a long-term observed trade distribution with a negative serial autocorrelation, then MM, all by itself, expressly designed to take advantage of that property, will either reduce the negative expectancy or turn it positive. In plain English, negative serial autocorrelation means, in the simplest possible terms, that a loss is more likely than not to be followed by a win. One good example on this forum -- although I would think there must be quite a few others -- of a negative serial autocorrelation strategy may be found here. My precedent message wasnt complete because the exit rules (or the size of your TP) will have a huge influence on the risk, and whether or not it scales with the SL. There are other factors. if your reverse your trades, if you use market or limit orders, etc that work better with a high or low stop loss. In conclusion, the leverage alone isnt sufficient to establish the riskiness of a trading strategy. Its not entirely irrelevant but its definitely not enough. I am wondering if you have a different definition of risk than TJPLD. I define risk as the amount of dollars that I am risking on the planned trade. It doesnt have anything to do with the planned TP (Take Profit) for the trade. Dass. the profit is a factor in calculating RR (riskreward.) Risk for me is only the amount in dollars that I have determined to risk, period and for this reason has nothing to do with profit or margin. Sorry if I am missing your point, just hoping to clarify. Also, I am new to this forum and do not have a feel for how familiar people here are to the acronyms that I am familiar with. So, please do not take offense if I seem patronizing, noe is intended. 2 is not . in general, a trading myth. If a given negative expectancy strategy happens to have a long-term observed trade distribution with a negative serial autocorrelation, then MM, all by itself, expressly designed to take advantage of that property, will either reduce the negative expectancy or turn it positive. In plain English, negative serial autocorrelation means, in the simplest possible terms, that a loss is more likely than not to be followed by a win. One good example on this forum -- although I would think there must. Any serial correlation must ultimately be grounded in market behavior and probabilities, in order to be valid. Simply increasing position size on the assumption that a loss is more likely to be followed by a win - or even worse, merely out of the misplaced desire to recover recent losses - is akin to gamblers fallacy (e. g. that tossing a head becomes more probable, following a sequence of tails). In terms of eventual bottom line, a recent loss has the same effect as a more distantly past one. As any savvy punter knows, increasing bet size when the odds become increasingly favorable, is a smart move. But this still needs to be weighed against the need to preserve ones bankroll into the long term, and also that the bet size should in some way remain commensurate with the odds that are being offered. Thats one big reason why Martingale (and its variants) are so dangerous. If one is doubling, for example, then after five consecutive losses the bet size is 32 times the original wager. In terms of a trading situation, unless the current setup is of the order of 32 times superior to the original one, the higher bet can not be justified. Everything else being equal, the relationship that exists between (fixed frac) bet size and risk of ruin is an exponential one. For example, if one doubles ones trade risk (from 2 to 4, for example), then the risk of ruin (over a very large sequence of trades) is more than doubled. Thats another reason to remain conservative in ones position sizing. I stand by my comments in my original post. In a zero expectancy game, MM can do nothing other than redistribute wins and losses, as the attached XLS (which Ive posted many times before) demonstrates.