40 Jahre Handel. Über 150.000 Kunden. 10.000 Märkte. CFDs sind ein Hebelprodukt und können zu Verlusten führen, die Einlagen übersteigen. Sie besitzen kein Interesse an dem zugrunde liegenden Vermögenswert. Bitte beachten Sie die Margin Trading Product Disclosure Statement (PDS), bevor Sie eine CFD-Transaktion mit uns eingeben. Der Wert der Aktien und ETFs, die über ein IG-Aktienhandelskonto gekauft wurden, kann sowohl fallen als auch steigen, was bedeutet, dass man weniger zurückkommt, als Sie ursprünglich eingegeben haben. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken vollständig verstehen und darauf achten, Ihre Belichtung zu bewältigen. IG erteilt keine Beratung, Empfehlungen oder Stellungnahmen zum Erwerb, zur Veräußerung oder zur Veräußerung unserer Produkte. IG ist kein Finanzberater und alle Leistungen werden nur auf der Grundlage der Ausführung angeboten. Diese Website wird von IG Markets Limited betrieben und betrieben. ABN 84 099 019 851, AFSL 220440. Derivate-Ausstellerlizenz in Neuseeland, FSP Nr. 18923 Die Informationen auf dieser Seite richten sich nicht an Einwohner der Vereinigten Staaten, Belgiens oder eines bestimmten Landes außerhalb Australiens oder Neuseelands und sind nicht vorgesehen Verteilung an oder Benutzung durch irgendeine Person in irgendeinem Land oder einer Gerichtsbarkeit, wenn eine solche Verteilung oder Verwendung gegen das lokale Recht oder die Regulierung verstößt. CFDs sind ein Hebelprodukt und können zu Verlusten führen, die Einlagen übersteigen. Sie besitzen kein Interesse an dem zugrunde liegenden Vermögenswert. Bitte beachten Sie die Margin Trading Product Disclosure Statement (PDS), bevor Sie eine CFD-Transaktion mit uns eingeben. Der Wert der Aktien und ETFs, die über ein IG-Aktienhandelskonto gekauft wurden, kann sowohl fallen als auch steigen, was bedeutet, dass man weniger zurückkommt, als Sie ursprünglich eingegeben haben. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken vollständig verstehen und darauf achten, Ihre Belichtung zu bewältigen. IG gibt keine Beratung, Empfehlungen oder Stellungnahmen zum Erwerb, zur Veräußerung oder zur Veräußerung unserer Produkte. IG ist kein Finanzberater und alle Leistungen werden nur auf der Grundlage der Ausführung angeboten. Diese Website wird von IG Markets Limited betrieben und betrieben. ABN 84 099 019 851, AFSL 220440. Derivate-Ausstellerlizenz in Neuseeland, FSP Nr. 18923 Die Informationen auf dieser Website richten sich nicht an Einwohner der Vereinigten Staaten oder eines bestimmten Landes außerhalb Australiens oder Neuseelands und sind nicht für den Vertrieb bestimmt Oder jede Person in irgendeinem Land oder einer Gerichtsbarkeit, wenn eine solche Verteilung oder Benutzung gegen das örtliche Recht oder die Regulierung verstoßen würde. DIE MOVE DANCEWEAR SAMMLUNG Sie bieten eine riesige Auswahl an Tanz - und Tanzschuhen für alle Arten von Tanz Von führenden Tanzmarken Bloch Capezio Befreit von London. Repetto Also Danca Sansha und mehr, darunter unsere eigene Move Dancewear Kollektion, die für Sie zu günstigen Preisen mit großartigen Designs und hochwertigen Stoffen zubereitet wurde. Theres alles was man braucht, um an einer Tanzklasse zu starten, für Ballett. Trikots die Röcke . Tutus Eine große Auswahl an super weichen Mikrofaser-Tanzstrumpfhosen. Und Ballettschuhe für Anfänger bis hin zu professionellem Niveau. Es gibt Aufwärmen für alle Tanzstile, die dich gemütlich an, von und während deiner Klassen und Proben halten, und tolle Tanztaschen für dich, um alle deine Bausätze zu tragen. Nicht zu vergessen unsere riesigen Tap-Tanz - und Jazz-Schuh-Kollektionen sowie eine unglaubliche Auswahl Für Ballsaal, Latin und Salsa Tanzen. Melden Sie sich bei unserem Newsletter an 149 Erstmaliger Blick auf die neuesten Neuheiten 149 Exklusive Angebote und Rabatte 149 Dancewear Anregungen und Ideen POPULAR MOVE PRODUCTS Umfassendes Angebot an Move Produkten BALLROOM FAVORITEN Umfassendes Angebot an Ballsaal, Latin Salsa Schuhe Straight to the Pointe Die Suche nach dem perfekten Pointe Schuh ist Eine harte Aufgabe für jeden Tänzer, mit so vielen Marken und Modellen zur Verfügung, itrsquos schwer zu entscheiden, was ist am besten für Sie und Ihre Füße. Also haben wir Debs gefragt, unser Experte pointe Schuhfitter in der Move Dancewear Store in Manchester für ihre Top-Tipps. Dance World Cup - Jersey 2016 Dance Mania schlug Jersey letzte Woche, als es Gastgeber der Dance World Cup spielte. Über 12.000 Konkurrenten aus 38 verschiedenen Ländern nahmen an der Veranstaltung teil, die den größten All-Genre-Tanzwettbewerb der Welt für Kinder und Jugendliche bezeichnet hat. Die Woche war verpackt mit jungen aufstrebenden Tänzern s. WIN Tickets zu FOOTLOOSE THE MUSICAL Footloose ist zurück und itrsquos besser als je zuvor Kick off your Sunday Schuhe und schneiden lose wie die explosive Rock lsquon rollen musikalische Sensation Footloose platzt auf der britischen Bühne in einer remastered Show sicher, um Ihre Zehen klopfen. Basierend auf den 1980er-Hit-Film, der die Welt von stor nahm. Frühling ist auf dem Weg in Move Manchester Unser schöner Manchester-Shop bringt im Frühling mit einem wunderschönen neuen floralen Fenster-Display Kommen Sie und schauen Sie, und Pop-in, um einige fabelhafte dancewear Artikel zu bekommen, während youre dort 58 Port Street, Northern Quarter, Manchester, M1 2EQ. Prosper Review für neue Investoren Redakteure Anmerkung: Diese Rezension enthält mehrere Links zu Prosper, die Affiliate Links sind. Wenn Sie ein Konto über einen dieser Links eröffnen, wird der Blog eine kleine Provision von Prosper erhalten. Der Gründer dieses Blogs war seit 2010 ein Prosper-Investor und hat über 300.000 in mehrere p2p-Kreditkonten investiert. Sie können Peter8217s p2p Kreditkonten ansehen und hier zurückkehren. Review zuletzt aktualisiert im Juni 2015. Prosper war die erste p2p-Kredit-Plattform in den USA, als es im Jahr 2006 ins Leben gerufen wurde. Es war ein wegweisendes Unternehmen und nach einigen Schluckauf in den frühen Tagen hat sich als einer der beiden Hauptakteure in der Industrie. Zusammen mit dieser detaillierten Bewertung Lend Academy hat auch das Video unten, die Ihnen einen Innen-Blick auf ein Prosper-Konto zur Verfügung gestellt. Es gibt auch eine Demonstration der grundlegenden Filterung auf Darlehen auf Prosper und mehr Informationen für neue Investoren. Wenn ihr das Video nicht sehen könnt, dann könnt ihr es auch hier auf YouTube anschauen. Wenn Investoren Prosper als Investition betrachten, müssen sie sich daran erinnern, dass es wirklich zwei Iterationen des Unternehmens gab. Prosper 1.0 war von Anfang an in 2006 bis 2008, wenn Underwriting Standards waren sehr lax (die minimale Kredit-Score war 520) und Investor-Renditen im Durchschnitt waren negativ. Prosper 2.0 ist von 2009 bis heute, als Underwriting Standards dramatisch verbessert (Minimum FICO Score ist jetzt 640) und Renditen für Investoren waren viel besser. Unten ist die Grafik, die die durchschnittlichen erfahrenen Renditen für Investoren seit 2009 zeigt, die nach Darlehensklasse aufgeschlüsselt sind. Loan Grade und Prosper Scores Wie Sie in der oben genannten Grafik sehen können Prosper hat sieben Darlehen Noten genannt Prosper Ratings: AA, A, B, C, D, E und HR, wo AA ist das niedrigste Risiko bis auf HR, die tatsächlich für ein hohes Risiko steht . Die Preise beginnen bei 5,99 für ein 3-jähriges AA-Darlehen bis zu 31,72 für ein HR-Darlehen. Für eine komplette Tabelle der Zinssätze sollten Sie auf die Prosper Kreditnehmer Hilfe Seite gehen und klicken Sie auf die 8220Was sind die Darlehen Zinssätze8221 Abschnitt unter Bewerben für ein Darlehen. Ein einzigartiger Teil des Weges Prosper zählt Kreditnehmer ist, dass sie mehr als nur ein Darlehen Grade gibt es auch ein Prosper Score von 1-11. Dies ist eine Punktzahl, die sie intern auf der Grundlage der Zahlungshistorie der tatsächlichen Kreditnehmer auf ihrer Plattform entwickelt haben. Sie verwenden sowohl die Prosper-Score und die Kreditnehmer Kredit-Informationen, um den Zinssatz und die geschätzte Verlustrate zu bestimmen. Investor Eignung Nicht jeder kann bei Prosper investieren. Es gibt eine Liste von Anforderungen, die alle Anleger treffen müssen, bevor sie ein Konto eröffnen können: Einzelne Anleger müssen 18 Jahre oder älter sein, eine gültige Sozialversicherungsnummer sowie ein Prüf - oder Sparkonto haben. Sie müssen in einem förderfähigen Zustand wohnen. Von diesem Schreiben können Einwohner in den folgenden Staaten investieren: Alaska, Kalifornien, Colorado, Connecticut, Delaware, District of Columbia, Florida, Georgia, Hawaii, Idaho, Illinois, Louisiana, Maine, Michigan, Minnesota, Mississippi, Missouri, Montana, Nevada, New Hampshire, New York, Oregon, Rhode Island, South Carolina, South Dakota, Utah, Vermont, Virginia, Washington, West Virginia, Wisconsin und Wyoming. Einige Staaten, Alaska, Idaho, Missouri, Nevada, New Hampshire, Virginia und Washington. Haben finanzielle Voraussetzungen für ein 70.000 jährliches Bruttoeinkommen und ein 70.000 Nettovermögen. Auch können keine Bewohner dieser Staaten mehr als 10 ihres Nettovermögens in Prosper Notes investieren. Kalifornien Investoren haben ihre eigenen spezifischen Anforderungen. Für eine vollständige Liste der Förderfähigkeit Regeln sollten Sie sich die Investor Hilfe Abschnitt auf Prospers Website. Wie es funktioniert Investing at Prosper ist ein relativ einfacher Prozess. Es beginnt, wenn der Kreditnehmer für ein Darlehen beantragt. Wenn der Kreditnehmer Prospers Underwriting Kriterien, wie ein Minimum FICO Score von 640 (für einen neuen Kreditnehmer) trifft, dann wird das Darlehen auf der Plattform für Investoren aufgeführt werden. Es gibt zwei verschiedene Plattformen bei Prosper, das ganze Darlehen und Fractional Darlehen Plattformen. Die gesamte Darlehensplattform ist für sehr große Investoren, in der Regel Fonds oder andere institutionelle Investoren, wo Darlehen in ihrer Gesamtheit zur Verfügung gestellt werden. Investoren können nicht in einen Teil des Darlehens investieren, sie müssen den ganzen Betrag nehmen. Diese Überprüfung ist am meisten mit der Fractional Darlehen Plattform, wo Investoren können in kleine Portionen (Bruchteile) von Darlehen zu investieren. Investoren können ein Konto mit so wenig wie 25, das ist auch die minimale Investition pro Darlehen zu eröffnen. Auf diese Weise können Investoren ein Portfolio von Darlehen, wobei nur kleine Brüche von jedem Darlehen zu bauen. Prosper mag die Tatsache fördern, dass jeder Investor seit 2009 (Prosper 2.0), der in mindestens 100 Kredite investiert hat, eine positive Rendite erzielt hat. Sobald eine Investition getätigt wurde, wird der Betrag mit anderen Investoren gepoolt. Angenommen, das Darlehen ist voll finanziert und der Kreditnehmer übergibt alle Verifizierungsschritte dann das Darlehen an den Kreditnehmer ausgestellt wird, weniger Prospers Ursprungsgebühr (bis zu 4,95 je nach Kredit-Klasse). Dann sollten innerhalb von 30-45 Tagen Anleger beginnen, Zahlungen zu sehen, die ihr Konto aufstellen, da Haupt - und Zinszahlungen jeden Monat über die Laufzeit des Darlehens gemacht werden. Sie können über die Gebühren, die Prosper Gebühren für Investoren in diesem Beitrag zu lesen. Was sind die Risiken Prosper bietet die Möglichkeit einer hervorragenden Return on Investment. Also, die Frage am meisten umsichtig Investoren sollten fragen: Was ist mit den Risiken Investitionen mit Prosper hat eine Reihe von Risiken: Kreditnehmer Ausfälle der Kredite sind unbesichert, so dass ein Investor wenig Rückgriff hat, wenn der Kreditnehmer beschließt, nicht zu zahlen. Die jährliche Ausfallquote für alle Sorten bei Prosper beträgt 3-4 mit höheren Risikokreditnehmern mit einer höheren Ausfallquote. Schlechte Darlehensdiversifizierung Dies hängt mit den Kreditnehmer-Defaults zusammen, aber viele neue Investoren werden in dieser Falle gefangen, also lohnt es sich hier zu betonen. Neue Investoren sollten die 25 Mindestinvestitionen nutzen. Die Investition in 20 Kredite bei 250 hat ein viel höheres Risiko als die Investition in 200 Kredite bei 25 Jahren. Mit 20 Kredite konnte ein Ausfall die meisten Investitionsgewinne auslöschen. Sie können mehr über die grundlegende Portfolio-Diversifizierung lernen und lesen dann eine statistische Analyse der P2p-Kreditvergabe. Prosper Bankrott Es gibt zwei juristische Personen bei Prosper. Es gibt Prosper Marketplace Inc., die die Plattform läuft und alle administrativen Funktionen und dann gibt es Prosper Funding LLC, die alle Darlehen hält. Diese zweiteilige Struktur bietet eine Ebene des Konkursschutzes, dass, wenn Prosper in Konkurs gehen würde die Darlehen in einer separaten Einheit gehalten werden und sollte frei von Forderungen von Gläubigern. Prosper wächst weiter rasant und verzeichnete im dritten Quartal 2014 ihr erstes profitables Quartal. Zinsrisiko Die Darlehensbedingungen sind drei oder fünf Jahre, so dass während dieser Zeit die Zinsen erheblich steigen könnten. Die Preise für FDIC-versicherte Investitionen könnten in dieser Zeit drastisch ansteigen. Auch als Investoren setzen wir auf Prosper, um diese Darlehen mit einem angemessenen Zinssatz entsprechend dem Risiko zu vergeben. Liquiditätsrisiko Während es einen Sekundärmarkt auf Prosper gibt, sollte hier eine Anlage nicht als flüssig betrachtet werden. Es stimmt, dass Kredite auf diesem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden können, aber es ist keineswegs ein sehr aktiver Markt. Auch erlaubt Prosper nicht, dass Spätkredite auf ihrer Handelsplattform notiert werden, was die Liquidität der Anleger weiter reduziert. Die Anlageplattform Bei Prosper werden neue Kredite sieben Tage die Woche auf die Plattform aufgenommen. Sie werden in Chargen um 9 Uhr und 17 Uhr Pacific Time jeden Wochentag und am Mittag Pacific Time am Wochenende hinzugefügt. Jedes Darlehen wird auf der Plattform für bis zu zwei Wochen bleiben oder bis es 100 finanziert wird. Der obige Screenshot ist von meiner Haupt-Account-Zusammenfassung Seite 8211 Dies ist die Seite, die Sie sehen werden, wenn Sie sich zuerst anmelden. Making a Investment Prosper macht es relativ einfach für Investoren, ihr Geld zur Arbeit zu bringen. Wenn Investoren auf Browse Listings aus dem Haupt-Prosper-Bildschirm klicken, werden sie zuerst mit dem präsentiert, was Prosper aufgerufen hat. Dies sind eine Teilmenge aller verfügbaren Darlehen und bieten eine einfache Möglichkeit für Investoren, Darlehen zu wählen. Dies sind Darlehen, die vollständig zum größten Teil überprüft und bereit für Investorengeld sind. Doch nur wenige ernsthafte Investoren nutzen diese Funktion, es gibt dort nur einige einfache Optionen für den neueren Investor zu präsentieren. Filtern von Darlehen Wenn die Anleger auf den Link "Alle Listen anzeigen" klicken, werden alle verfügbaren Darlehen angezeigt. Hier können Investoren jedes Darlehen eins nach dem anderen ansehen oder einige Filter anwenden, um die Liste ein bisschen überschaubarer zu machen. Prosper bietet eine reiche Liste von Filtern für Investoren mit über 40 verschiedenen Optionen. Die meisten Investoren beginnen mit Prosper Rating, aber es gibt viele weitere Entscheidungen über jeden Kreditnehmer und ihre Kredit-Geschichte. Ich weiß nicht, wo ich anfangen soll In diesem Beitrag teile ich einige sehr einfache Filtertechniken und hier ist, wie ich in letzter Zeit investiert habe. Sie können auch meine einfachen Prosper-Strategie Filterkriterien direkt auf NSR. Ich ermutige Sie, einige Zeit zu verbringen, mehr über das Filtern zu verstehen. Die Art, wie ich es gelernt habe, war, die Darlehensgeschichte von Prosper zu analysieren. Der beste Weg, dies zu tun ist, eine der Drittanbieter-Websites wie NSRPlatform zu verwenden. Die Zeit, die ausgehende Abfragen auf dieser Seite ausgegeben wird, gibt Ihnen ein Gefühl für die verschiedenen Fahrer der Investor-Rückkehr. Sobald Sie einige Grundfilter eingerichtet haben, können Sie diese für spätere Verwendung speichern. Auf diese Weise können Sie bei jedem Login schnell die verfügbaren Kredite finden, die Ihren Kriterien entsprechen. Auch können Sie eine Prosper-Funktion namens Quick Invest, die Ihre Kredit-Kriterien zu nehmen und investieren Sie Ihre verfügbaren Bargeld in nur ein paar Klicks. Wenn Sie unsicher sind, wie die Filterung funktioniert, dann achten Sie darauf, das obige Video zu sehen, wo es im Detail gezeigt wird. Die Bedeutung des Seins schnell Heute, p2p Kreditvergabe wird immer sehr beliebt bei Investoren. So viel, dass es ein Überangebot von Investor Dollar vor allem, wenn es um die höheren Zinskredite kommt. Investoren, die nur an Darlehensqualitäten AA und A interessiert sind, haben kein Problem, Kredite zu finden, um zu investieren, aber für andere Noten kann es einen großen Wettbewerb geben. Die höheren Kredit-Qualifikationen (C, D, E Amp-HR) sind sehr beliebt bei den Anlegern und einige dieser Darlehen werden vollständig investiert innerhalb einer Minute von zwei der hinzugefügt werden, um die Plattform. Also, wenn ein Investor will die meisten Wahl bei der Auswahl von Darlehen ist es am besten, um die Aufmerksamkeit auf die oben genannten Zeiten zu bezahlen. Automatisierte Investition Nicht jeder Investor möchte sich zu bestimmten Zeiten jeden Tag anmelden, um zu investieren. Zum Glück gibt es automatisierte Optionen innerhalb von Prosper selbst und durch ihre API: 1. Automated Quick Invest (AQI) Wenn Sie Ihre gespeicherte Suche wie oben beschrieben eingerichtet haben, ist dies sehr einfach zu implementieren. Immer wenn Sie eine schnelle Invest von einer gespeicherten Suche ausführen, sind Sie tatsächlich mit der Möglichkeit ausgestattet, dies in Automated Quick Invest zu verwandeln. Sobald dies geschehen ist, werden Ihre Filter jedes Mal angewendet, wenn Kredite auf die Plattform hinzugefügt werden. 2. Die Prosper API Prosper verfügt über eine API (Application Programming Interface), die sie allen Investoren zur Verfügung stellt. Allerdings muss man beträchtliche technische Fähigkeiten haben, um es zu benutzen, also ist es keine realistische Option für alltägliche Investoren. Ich erwähne es hier, denn heute ist es der schnellste Weg, dein Geld zu investieren. API-Investitionen werden bereits vor AQI-Investitionen durchgeführt. Wenn Sie don8217t haben die technischen Fähigkeiten, die unten Drittanbieter-Tools sind auch Optionen. 4. NSRPlatform (nsrplatform) Hat eine komplette Suite nützlicher Werkzeuge für Prosper Investoren. Es gibt eine Back-Test-und Filter-Funktion, die eine Vorderseite der gesamten Darlehen Geschichte von Prosper gebrochen nach Darlehen Klasse bietet. Investoren können verschiedene Filterstrategien testen, um die besten historischen Erträge zu ermitteln. Mit ihrem Portfolio-Analyse-Tool können Investoren eine Analyse über ihr aktuelles Prosper-Portfolio durchführen. NSR kann auch für Auftragsmanagement und Automatisierung eingesetzt werden. 5. LendingRobot (Lendingrobot) LendingRobot bietet Auftragsabwicklung für Prosper und ermöglicht es Ihnen, Filter zu erstellen, um Ihre Investitionskriterien zu verkleinern. Neben filmbasierter Investition bieten sie auch eine vollautomatische Auswahl an, die in Darlehen für Sie investieren wird, je nachdem, ob Sie einen konservativen oder aggressiven Investmentansatz anstreben. Sie liefern auch Daten zur Auftragshistorie, verkaufen Geschichte und bieten eine Cash-Flow-Prognose. 6. PeerCube (peercube) PeerCube konzentriert sich auf die Analyse und Auftragsausführung für Prosper. Mit PeerCube können Sie Leihattribute identifizieren, die historisch höhere Renditen zur Verfügung gestellt haben und die Wertentwicklung der Vergangenheit anzeigen. Durch ihre Analyse-Tool, können Sie in Rückkehr Variabilität sowie Leistung von Jahrgang zu suchen. Fazit Im Januar 2013 erhielt Prosper eine große Finanzierungsrunde von Sequoia Capital. Gleichzeitig wurde ein neues Führungsteam eingerichtet. Dieses neue Team ist auf einem sehr hohen Niveau hingerichtet und zeigt in dem dramatischen Wachstum, das Prosper seitdem erlebt hat. Sie haben seitdem zusätzliche 165 Millionen in der Finanzierung angehoben. Die das Unternehmen auf 1,7 Milliarden schätzt. Prosper ist ein starkes Unternehmen, das große Renditen für p2p Kreditgeber Investoren bietet. Deshalb investiere ich weiterhin mein eigenes Geld. Wenn Sie den Sprung nehmen und ein Konto eröffnen möchten, dann klicken Sie einfach auf den Link in der Box unten. Bleibe so weit weg wie möglich. Die Wahrheit ist gedeihen ist das Schlimmste der Peer zu Peer Kreditgeber in Internet-Bewertungen aus einem Grund. Ihre Marktmütze ist nirgendwo in der Nähe, wo Lending Club oder UpStart sind und das sollte dir alles richtig sagen. Sie haben eine große Marktmütze, wenn Ihr Unternehmen gut geht und seinen Kunden die Wahrheit sagt. Diese Firma nicht. Sie tun alles Mögliche, um Ihnen zu helfen, viele persönliche Informationen zu veröffentlichen, die Sie nicht einmal für eine Haushypothek benötigen, ohne die Absicht, Ihnen ein Darlehen mit günstigen Konditionen zu gewähren. Sie sagen auch nicht, dass, wenn Sie irgendwelche anderen Angebote innerhalb der letzten 30 Tage akzeptiert haben, werden Sie automatisch für mindestens 30 Tage disqualifiziert. Ich habe Angst, dass alle persönlichen Informationen, die ich angeboten habe, gedeihen, wie es in den vergangenen 8 Tagen gefragt ist, ist jetzt da draußen im Cyberspace, der nur herumschwimmt, um jemanden zu begehen, der Identität FRAUD auf mich begangen hat und ich habe mich gerade bis zu aufdringlichen E-Mails eröffnet Aufforderungen (2 davon sind heute alleine geschehen) und sogar die Möglichkeit eines starken bewaffneten Raubes, denn PROSPER kennt jetzt meine STREET-Adresse und kann es verkaufen, es weggeben oder sogar jemandem gehackt haben. Ich habe ein Postfach für einen Grund, das wurde von meiner Bank und anderen MAJOR Kreditgebern für die letzten 25 Jahre überprüft und eine Straße Adresse wurde nie für die Überprüfung für alle anderen Kredite über die letzten 25 Jahre benötigt. DIESE Informationen sind bereits in Ihre Kredit-Berichterstattung agencys Berichte über Sie gebaut. Wieder Leute, bleiben Sie einfach weg von diesen manipulativen CS (Kundendienst) Vertreter, die Ihnen sagen, alles, was Sie hören müssen, nur um Sie zu bekommen, um noch mehr persönliche Informationen über Sie zu verraten. Und dann, um Beleidigung zu Verletzungen hinzuzufügen, hat dieses Outfit tatsächlich die Kühnheit zu telefonieren Sie Ihre eigene BANK und erkundigen Sie sich über Sie, die WAAAAAY über die Oberseite der Überprüfung Ihrer Bankkonto-Info über Ihre Routing-Nummer und Bankkontonummer. Ich beabsichtige auch, eine Beschwerde bei der BBB einzureichen. Mike, klar haben Sie hier eine schlechte Erfahrung gemacht und es tut mir leid. Aber ein paar Dinge: 1. Prosper ist kein öffentliches Unternehmen, so dass Sie keine Ahnung haben können, was ihre Marktkapitalisierung ist 8211 ihre letzte Finanzierungsrunde geschätzt das Unternehmen auf 1,9 Milliarden. 2. Sie haben einen sehr hohen Standard an IT-Sicherheit, so dass sich Ihre Informationen nicht im Cyberspace irgendwo befinden. Klar, wenn alle eine ähnliche Erfahrung für Sie hatten, wäre Prosper vor langer Zeit aus dem Geschäft gewesen. Ich habe ein Darlehen mit Prosper selbst (zweimal) herausgenommen und den Prozess gefunden, um glatt und schmerzlos zu sein. Es ist klar, dass Sie mit dem ganzen Prozess bei Prosper wütend sind und Sie sind sicherlich zu dieser Meinung berechtigt. Ich hoffe du könntest das Darlehen finden, das du woanders brauchst. Dave Harris sagt weiter, wenn ich Mr. Hunt8217s Erzählung richtig verstanden habe, ist seine Erfahrung die eines 8220borrower8221 auf Prosper, kein Investor. Als akkreditierter Investor in Prosper Darlehen bin ich sehr zufrieden mit meiner Investition in Prosper Notizen. Gerald Pineda sagt, gibt es irgendeine Art von jährlichen Gebühr mit Prosper Ich denke, wenn ich über etwas über LendingClub las, dass es eine jährliche Gebühr von 100, wenn die minimale Menge von 5000 oder so wurde nicht erfüllt. Es ist zwar schon eine Weile her, seit ich es gelesen habe. Es gibt keine jährliche Gebühr außer für ein IRA-Konto und diese Gebühr wird von der Depotbank berechnet (Prosper wird es decken, wenn Sie mehr als 10K investiert haben). Aber Prosper nimmt eine kleine Servicegebühr mit jeder Kreditnehmerzahlung aus. Hallo. Ich war ein prosper Kunde (ich habe absolut keinen Anreiz für das Schreiben dieser Rezension) für eine Reihe von Jahren jetzt und I8217m lesen eine Menge seltsame Informationen. I8217ve hatte nichts als eine gute Erfahrung mit Prosper. Ein Freund schlug vor, ich schaue in Prosper und Lending Club und fühlte mich einfach wie die Prosper-Schnittstelle war ein wenig benutzerfreundlich und didn8217t wirklich sehen viel Unterschied in Bezug auf was they8217re beide bieten 8211 Peer-to-Peer-Kreditvergabe. Ich habe einen Filter auf der Suche nach Ich glaube, AA 8211 C Darlehen und sofort entdeckt eine ganze Reihe von Möglichkeiten. Ich sprach mit einem Prosper Berater vor der Investition und er sagte zu investieren in Ich glaube, es war mindestens 11 Darlehen. Wie gesagt, bevor Sie wollen, um Ihr Risiko zu verbreiten und diversifizieren mit vielen Darlehen so, wenn ein oder zwei Vorgaben es gewann8217t einen erheblichen Einfluss auf Ihre gesamte Investition. Die eine Sache, die Sie sich bewusst sein müssen 8211 DAS GELD IST NICHT FLÜSSIG. Sobald Sie in eine 8220note8221 investieren (das8217s ihr Begriff) sind Sie für die Dauer des Darlehens wie CDs eingesperrt. Wie wurde auch erwähnt, erhalten Sie Rückzahlungen und Interesse an Ihrem Konto, die groß ist, aber der Großteil des Geldes ist nicht zugänglich, es sei denn, Sie versuchen, die Notiz auf dem Markt zu verkaufen. Ich war in irgendeiner finanziellen Not und musste einige Notizen verkaufen, die ich mit den höheren Zinskrediten machen konnte, aber viele von ihnen verkauften nicht. Es ist wirklich kein Risiko zu versuchen, sie zu verkaufen, aber don8217t zählen darauf. Aber insgesamt fand ich, dass es eine gute Erfahrung war, sobald ich wirklich verstanden habe, was ich mir eingeholt hatte. Ich würde auf jeden Fall Peer-to-Peer-Kreditvergabe als einen guten Teil Ihrer gesamten Investment-Mix, ob Sie sich entscheiden, mit Prosper oder Lending Club zu gehen. Danke für deine Kommentare. Nur ein paar Punkte. Ich denke, 11 Darlehen sind viel zu wenig, um ordnungsgemäß diversifiziert zu werden. Ich empfehle immer mindestens 100 Darlehen und vorzugsweise 200 Darlehen. Auf diese Weise wird ein Standard keinen dramatischen Einfluss auf Ihre Renditen haben. Auch diese Investition ist ganz anders als eine CD, in der Sie monatliche Zahlungen von Kapital und Zinsen erhalten, so dass Sie don8217t müssen bis zum Ende Ihres Darlehens Begriff zu warten, um alle Ihr Geld zurück zu bekommen. Dan Braunstein sagt Hi. Es könnte zwanzig der Kerl sagte mir, aber es war nicht wo fast 200 Darlehen und er war ein Prosper Mitarbeiter. Ich glaube, wenn Sie ein großes Stück zu investieren, aber ich begann klein, so dass ich wirklich didn8217t haben diese Option. Wenn ich sage 8220liquid8221 Ich meine, Sie können einfach nur einige oder die ganze Menge zurückziehen, zumindest das, wie ich es ansehe. Dan, können Sie Ihre Darlehen zum Verkauf auf den Handelsplattformen setzen, so dass die Investition etwas flüssig ist. Nicht mehr Ich habe heute entdeckt, dass ich nicht mehr die Möglichkeit habe, meine Notizen zu verkaufen. Ich bin mit meinen Investitionen bis zur Reife fest. Dies war nicht der Fall, als ich anfing, in Prosper vor 2 Jahren zu investieren. Die Regeln haben sich geändert, und ich für ein, bin überhaupt nicht erfreut, dass ich mein Konto nicht mehr schließen kann und mein Geld ausmachen kann. Das ist sehr wahr Im September kündigte Prosper an, dass sie ihren Sekundärmarkt schließen würden. Hier haben wir darüber geschrieben: lendacademyprosper-closing-sekundärmarkt-retail-investoren Prosper ist jetzt eine Buy-and-Hold-Investition. Denken Sie daran, dass Sie in jedem Monat Kapital - und Zinszahlungen erhalten. Danke Peter, Bevor ich irgendeine Investition mache, habe ich meine, 8220exit Strategie8221 betrachtet, sollte ich meine Gelder von Prosper zurückziehen wollen. Im Jahr 2014, als ich anfing, in Prosper zu investieren, war die Möglichkeit, meine Notizen zu verkaufen, verfügbar. Da diese Option entfernt wurde, halte ich es für einen Verrat an uns älteren Investoren. Sie haben die Regeln geändert, und diese Fakten gehen an alle, die fragen, wie mein P-2-P-Konto funktioniert. Ich wohne in Wisconsin und ich habe mich gefragt, ob ich ein Bruttoeinkommen benötige 70.000 Ich sah, aber ich sage nichts über Wisconsin. Viele alternative Investitionen haben diese 70.000 Regel und es ist nicht nur für Wisconsin, es gilt für jeden Staat. Ich persönlich mag es, aber das sind die Regeln. Ist der Wohnsitz von Pennsylvania Staat erlaubt, ein Investment-Konto in Prosper zu öffnen Wenn ja, was sind die Anforderungen von Staat zu tun, es tut mir leid, aber PA ist nicht einer der Staaten derzeit für Investoren auf Prosper erlaubt. Sehen Sie hier: prosperlegalcompliance Peter, ich bin neugierig auf die neue Market Mix Zuteilungsstrategie. Nachdem Sie Ihre Post über Ihre Präferenzen für höhere Risikokredite als eine Investitionsstrategie gesehen haben, denken Sie, das ist vielfältig genug für den durchschnittlichen Investor Tod, ich habe mich von der Fokussierung nur auf hohe Risikokredite entfernt. Ich habe jetzt eine vielfältigere Auswahl, die viele der niedrigeren Risikokredite enthält. Jeder muss seine Risikobereitschaft beurteilen und entscheiden, was er für sich selbst tun muss, aber ich habe diesen Schritt zum besseren Schutz meines Portfolios im Falle einer Rezession gemacht. Sehr geehrte sirmadam: Ich bin ein PH. D von Xi8217an Technologie Universität von China. My Forschungsfeld ist das Internet Banking. Ich untersuche die P2P-Kreditplattform. Ich versuche, einige vierteljährliche Daten seit 2009 über Prosper zu erhalten. Wie Umsatz, Gesamtvermögen, Anzahl der Beschäftigten, Aufwand, Darlehen Klasse von Kredit-Mitglieder, Anzahl der Kreditnehmer, durchschnittliche Zinsen, durchschnittliche prozentuale Rate Durchschnitt, jährliche finanzielle Verpflichtung und Rate der Service-Gebühr, Rate Transaktionsgebühr klassifiziert durch Darlehen Klasse. Aber wie kann ich dir eine Hand geben? Meine E-Mail-Box: zuohanchensina Sie können Informationen über die Darlehen bei NSR finden: nsrplatform Die Umsatzzahlen und andere firmenspezifische Daten finden Sie in Prosper8217s vierteljährlichen Berichten: prosperprospectus I8217m neugierig, welchen Prozentsatz der Darlehensliste auf der ganzen vs. Bruchplattform Aus persönlicher Erfahrung scheint es sicherlich, dass der lion8217s an der Notizliste auf der ganzen Plattform teilnimmt, oder zumindest listet sie dort zuerst auf. Warum sage ich das gut, denn ich kenne Leute, die sich für Prosper-Darlehen beworben haben, die eine Kotierungs-ID erhalten haben und für die ihre List-ID niemals auf der Fraktionsplattform auftauchte. In der überwiegenden Mehrheit der Fälle haben diese Leute großen Kredit und einige haben Benachrichtigungen erhalten, dass ihre Gelder sind auf dem Weg innerhalb von Minuten nach der Benachrichtigung, dass ihr Darlehen gelistet wurde. Fügen Sie hinzu, dass die Tatsache, dass zu jeder Zeit gibt es nur ein paar hundert Bruchkredite aufgeführt8230 und es scheint, wie wir sind definitiv nicht immer die Creme der Ernte, sozusagen. Haben Sie einen Sinn für das, was Metrik verwendet wird, um festzustellen, auf welcher Plattform eine Notiz Liste Hi Thomas, Während ich don8217t wissen, die genaue Prozentsatz Prosper ist jetzt von institutionellen Investoren dominiert und wurde seit einiger Zeit. Wenn ich zu erraten hätte, würde ich irgendwo um 95 der Kredite an institutionelle Investoren gehen. Aber ich möchte darauf hinweisen, dies bedeutet nicht, dass Privatanleger die Reste bekommen. Die Darlehen sind zufällig zwischen Einzelhandel und institutionelle Investoren geteilt, es ist nur, dass der Einzelhandel Pool bekommt eine kleine Zuteilung von Darlehen. Hinterlasse eine Antwort Abbrechen replyLending Club Review für New Investors Redakteure Anmerkung: Diese Rezension enthält mehrere Links zu Lending Club, die Affiliate Links sind. Wenn Sie ein Konto über einen dieser Links eröffnen, wird der Blog eine kleine Provision vom Lending Club erhalten. Der Besitzer dieses Blogs war seit 2009 ein Lending Club Investor und hat über 300.000 investiert über steuerpflichtige und IRA Konten. Sie können Peters p2p Kreditkonten ansehen und hier zurückkehren. Diese Rezension wurde zuletzt im Juni 2015 aktualisiert. Lending Club ist der weltweit führende Anbieter von p2p-Krediten, die seit dem Beginn des Jahres 2007 über 9 Milliarden Dollar Darlehen ausgestellt haben. Sie wachsen mit einer Rate von über 150 im Jahr. Warum sind sie so erfolgreich gewesen Sie bieten hervorragende Renditen für Investoren und sie ermöglichen einen schnellen Zugang zu Fonds zu wettbewerbsfähigen Zinssätzen für Kreditnehmer. Bevor Sie anfangen zu investieren Einige Investoren lesen über Lending Club und tauchen direkt in. Aber der intelligente Investor macht einige Forschung. Dieser Artikel wird alle Informationen, die ein neuer Investor braucht, um loszulegen. Um Ihnen zu helfen, sich mit der Lending Club-Plattform vertraut zu machen, habe ich ein kurzes Video aufgenommen. Dieses Video bietet eine Einführung in die Lending Club-Schnittstelle und zeigt Ihnen, wie Sie in diese p2p Darlehen zu investieren. Bevor du anfängst, musst du aber bedenken, ob du berechtigt bist zu investieren. Um im Lending Club zu investieren, müssen Sie eine Reihe von Anforderungen erfüllen: Muss mindestens 18 Jahre alt sein und eine gültige Sozialversicherungsnummer haben. Haben Sie ein jährliches Bruttoeinkommen von mindestens 70.000 und ein Nettovermögen (nicht einschließlich Haus, Heimtextilien und Autos) von mindestens 70.000 oder ein Nettovermögen von mindestens 250.000 (mit den gleichen Ausschlüssen). Einwohner von Kalifornien und Kentucky haben etwas unterschiedliche Netto-Anforderungen. Wohnen in einem der zugelassenen Staaten: Kalifornien, Colorado, Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Hawaii, Idaho, Illinois, Kentucky, Louisiana, Minnesota, Missouri, Mississippi, Montana, New Hampshire, Nevada, New York, Rhode Island, Süd Dakota, Utah, Virginia, Washington, Wisconsin, West Virginia und Wyoming. (Es gibt Optionen für Menschen, die in mehreren anderen Staaten leben, die Sie über die Lending Club Trading-Plattform investieren können). Mit dem jüngsten Börsengang des Lending Clubs besteht die Möglichkeit, dass diese zahlungsabhängigen Notizen den Anlegern in allen 50 Staaten zur Verfügung stehen. Hier können Sie mehr über dieses Thema erfahren. Sie dürfen nur Notizen bis zu 10 Ihres Nettovermögens kaufen. Die Eignungsregeln ändern sich von Zeit zu Zeit, so dass Sie die Lending Clubs Website für die neuesten überprüfen sollten. Was sind die Risiken Jeder Investor sollte die Risiken einer Investition berücksichtigen, bevor er ihr Geld begangen hat. Investitionen mit p2p Kreditvergabe hat eine Reihe von Risiken: Kreditnehmer Ausfälle der Darlehen sind unbesichert, so dass ein Investor wenig Rückgriff hat, wenn der Kreditnehmer beschließt, nicht zu zahlen. Die jährliche Ausfallquote für alle Sorten im Lending Club beträgt etwa 6 oder 7 mit höheren Risikokreditnehmern mit einer höheren Ausfallquote. Lending Club Bankrott Dies ist ein viel kleineres Risiko heute, als es vor einigen Jahren war, weil Lending Club Geld verdient und einen Einzug von Bargeld mit dem letzten Börsengang hatte. Aber das Risiko wird immer da sein. In dem unwahrscheinlichen Fall eines Konkurses, gibt es eine Backup-Darlehen Servicer, die die Wartung der Darlehen übernehmen wird, aber es würde wahrscheinlich einige Störungen und Investoren könnten einige Prinzipien verlieren. Zinsrisiko Die Darlehensbedingungen sind drei oder fünf Jahre, so dass während dieser Zeit die Zinsen erheblich steigen könnten. Wenn eine FDIC versicherte Investition bezahlt 6 es macht Investitionen in ein Darlehen Club Darlehen bei 7 nicht die beste Investition. Schlechte Darlehensdiversifizierung Viele neue Investoren werden in dieser Falle gefangen. Sie nutzen nicht die 25 Mindestinvestitionen. Wenn Sie in 20 Darlehen bei 250 investieren, laufen Sie ein viel höheres Risiko als wenn Sie in 200 Darlehen bei 25 investieren. Wenn Sie nur 20 Darlehen haben, kann ein Standard die meisten Ihrer Gewinne auslöschen. Sie können mehr über die grundlegende Portfolio-Diversifizierung lernen und lesen dann eine statistische Analyse der P2p-Kreditvergabe. Liquiditätsrisiko Es gibt einen Sekundärmarkt auf Lending Club, wo Kredite verkauft werden können, aber wenn Sie Ihre gesamte Investition liquidieren müssen, werden Sie wahrscheinlich einige Hauptprobleme verlieren. Marktweites Ereignis oder Rezession Während die p2p-Kreditvergabe seit der letzten Rezession im Jahr 2008 stattgefunden hat, bleibt die Assetklasse noch ungetestet, wenn Plattformen erhebliche Mengen ausmachen. In einer Rezession werden die Ausfälle zunehmen und damit zu einem Rückgang der Anlegerrenditen führen. Wie es funktioniert Peer to Peer Kreditvergabe an Lending Club ist ein sehr einfacher Prozess. Es beginnt mit dem Kreditnehmer. They apply for a loan and if they meet certain criteria (such as a minimum 660 FICO score) their loan is added to Lending Clubs online platform. Investors can browse the loans on the platform and build a portfolio of loans. The minimum investment an investor can make is just 25 per loan. Each portion of a loan is called a note and smart investors build a portfolio of notes to spread their risk among many borrowers. Lending Club will perform some level of verification on every borrower. As this verification process is happening investors can be funding portions of the loans. If the borrower passes verification the loan is approved for investors and will be issued to the borrower if fully funded. If the borrower fails verification the loan will not be issued. It will be deleted from the platform and all money that had been invested will be returned to the respective investors. A loan can stay on the platform for up to 14 days. Most loans are funded much quicker than that and once funded the loan will be deleted from the platform. Approved borrowers will receive their money (less an origination fee) in just a couple of business days once funding is complete and then begin making payments within 30 days. These payments will be for principal plus interest on a standard amortization schedule. Explanation of loan grades Lending Club categorizes borrowers into seven different loan grades: A through G. Within each loan grade there are five sub-grades meaning there are 35 total loan grades for borrowers from A1 down to G5. Where a borrower is graded depends on many factors the most important of which is the data held in the borrowers credit report. The better credit history a borrower has the better their loan grade with the very best borrowers receiving an A1 grade, which carries the lowest interest rate. Lending Club will pull the latest credit report for every borrower and take the data held in that report and other factors such as loan amount and loan term to determine the interest rate. Lending Club provides more information on their Interest Rates and How We Set Them page on their site. Learn more about the Lending Club borrower experience in this video where I apply for a Lending Club loan. Starting to Invest Some investors like to consider every loan individually while others want to put their money to work quickly. Both are possible at Lending Club. Automated Loan Picking If the thought of choosing selection criteria or wading through hundreds of loans is overwhelming Lending Club makes it very easy to put your money to work quickly. When you click on Portfolio Builder on the main account page you are presented with three options. Once you click on one of these options the tool will then build a portfolio based on your selections. Option 1, the low risk option will invest in mainly A and B grade loans. Option 2 will invest primarily in B and C grade loans with some A and some D grade loans as well. Option 3 invests in C, D, E and F grade loans. If these three options are too restrictive there is a fourth option. The More Options button allows you to choose the exact target interest rate you would like and then it invests in the available loans that match your chosen rate. Selecting Loans Manually When you click the Browse Loans link from the Lending Club Accounts screen you are presented with all available loans as you can see in the screenshot above. There are typically somewhere between 300 and 500 loans available at any one time. When you click on a loan you are presented with the details for that borrower. A loan listing contains five different types of information to enable investors to make an informed decision whether to invest or not. The loan details there is information about the loan itself such as the loan grade, loan purpose, interest rate, monthly payments, loan length and funding information. Borrower details while personally identifying details such as name, address and social security number are withheld from investors, information such as job title, gross income and location (first 3 digits of zip code and state) are included. Credit information Lending Club pulls a complete credit report during the application process and shares much of this information, such as credit score range, delinquencies and credit line details, with investors. When investing manually investors can decide to lend any amount in multiples of 25. This can be done by just checking a box next to each loan and then clicking the Add to Order button. Then with just three more clicks the investor can complete the order. Reading the details of hundreds of available loans could easily become a full-time job. So, Lending Club provides loan filters where investors can choose to look at only those loans that are of interest. There are over 30 different criteria to choose from typical filters are interest rates (presented as loan grades), loan terms (36 or 60 month loans), loan purpose, length of employment, loan size and credit score. By utilizing these filters investors can create a more manageable list of loans to consider. So how do you know where to start filtering loans You can use one of the third party tools listed below to analyze the loan history or you can start with my simple p2p lending investing strategy . You can filter the loans on Lending Clubs website and save the filters you create or you can download a CSV file from the Browse Notes screen. Some investors prefer this method so they can run their own loan filtering in Excel. Every loan contains a unique URL that allows for easy investing with just a copy and paste from Excel. The Importance of Being Quick In 2013 the environment changed for investors at Lending Club. It became a lot more competitive and loans became fully invested very quickly, sometimes in a matter of seconds. If you want the best selection of loans you should login right when new loans are being added to the platform. Currently, new loans are added at 6am, 10am, 2pm, and 6pm Pacific Time seven days a week. By logging in within a couple of minutes of those appointed times you will get the best selection of loans. But be quick. Within minutes many of the loans have been fully invested and have therefore disappeared from the platform. While Lending Club provides some analysis of investor portfolios they also provide their entire loan history for download. But you dont have to do this analysis yourself. Luckily, an entire data analysis eco-system has been created around Lending Club that provides a great deal of information to investors. Since the entire loan history is available for public download some enterprising investors have created a way to query this data and back test various investment strategies. NSRPlatform (nsrplatform ) Has a complete suite of useful tools for Lending Club investors. There is a back testing and filter feature that provides a front end to the entire loan history of Lending Club broken down by loan grade. Investors can test various filtering strategies to determine the best historical returns. Investors can also upload their own Lending Club portfolio for analysis. NSR can also be used for order management and automation. LendingRobot (lendingrobot ) LendingRobot provides order execution for Lending Club and allows you to create filters to narrow your investment criteria. Besides filter based investing, they also offer a fully automated selection, which will invest in loans for you based on whether you seek a conservative or aggressive investment approach. They also provide data on order history, sell history and provide a cash-flow forecast. PeerCube (peercubelc ) PeerCube has two main functions. It provides an alternative to the Browse Notes section of Lending Club allowing investors to run more sophisticated filters. Then in just one click investors are taken to the Lending Club site to complete an investment on the loan. There is also a Portfolio Upload section where PeerCube provides analysis of an investor8217s portfolio. BlueVestment (bluevestment ) BlueVestment specializes in automation for LendingClub. Through BlueVestment, users can create their own filter criteria using 22 attributes and also create advanced filters using the node builder. From there, the strategy can be added to a Lending Club account for automation. For a complete look at all of the p2p automation and analytics sites, view our comprehensive two part series on the topic. Lending Club also offers its own Automated Investing service, available within LendingClub. This can be found in Automated Investing tab after you login to your account. The service is free to use, but does require an account minimum of 2,500. Users of this service can select investment criteria, which are then executed up to four times per day as loans are listed on the platform. Conclusion Lending Club is the largest and most successful p2p lender in the world. They have a long track record now of providing excellent returns to investors. This is why I have over 100,000 of my own money invested in Lending Club and continue to add to that amount. If you want to take the plunge and open an account then just click the link in the box below. I have a question. How could someone with less than 5000 invest in Lending Club, if one of the requirements states that you have to have a net worth of 70000 I live in Kentucky and understand that here we have a different standard for investing in Lending Club. But I8217ve read here that you are giving and advice for someone who has not the 70000 net worth It is true that the net worth requirements are 70,000 for most states although Kentucky has the additional requirement of all investors needing to be accredited investors. Lending Club places a maximum of 10 of an individual8217s liquid net worth be placed with Lending Club. So, if you do only have a liquid net worth of 5,000 then unfortunately you do not qualify to invest in Lending Club. Thanks for you answer. But, I don8217t see the point. Why should some persons be banned from investing as a way to increase their net worth, just because they have not reached certain amount The real reason is protection from lawsuits I believe. They (Lending Club and Prosper) don8217t want unsophisticated investors putting their life savings into a single loan and then having that loan default. The investor loses everything and then decides to sue the company. I8217m still not understanding the 70K minimum. If someone makes 50K a year they would still be limited by the 10 rule. 70K seems arbitrary. Other investments are available to people with much lower incomes. I agree that it does seem kind of arbitrary but 70k is the number that the North American Securities Administrators Association recommends for alternative investments. Additionally there is at least one state that specifically calls out 70k as its requirement. Lending Club does not verify any information from lenders. Just put down that you make 250k a year and you8217re set. Danke noch einmal. Yes, there is certain logic on that. Do you know what if any penalties exist for ignoring the required minimum gross income I personally think there is little logic involved. It is my money. Nobody would stop me from flying to Vegas tomorrow and dropping 150 or my net worth (assuming I decided to also go into credit card debt) in slots. I also don8217t think people who make less then 70,000 have crashed the global economy. I8217m interested because I am attracted to the idea of higher returns while also circumventing cc companies and not investing via the stock marketindex funds in multi-national corporations that I fundamentally disagree with on a moral level, even if it is the standard way to save for retirement. I have never heard of any penalties being levied for any investor who does not meet the income suitability requirements. Personally, I think the income requirement is silly, because as you point out, there are plenty of ways for irresponsible people to lose their money. But those are the standards set forth by Lending Club. Hey Peter Renton, What do you think the worst that could happen would be if somebody didn8217t follow the minimum gross income requirement Every investor must meet Lending Club8217s requirements, if they find you in violation of these requirements they could close your account. But given these are three and five year loans it would take a while for this process to complete. I don8217t think Lending Club could or would confiscate the money in your account. Larry Berman says I am sure you are correct, Peter. It would be as if a person lied on a loan application. So long as the loan is being paid on time, instead of attempting to get you for fraud, the lender would most likely ask for the loan to be paid in full and then close it. Or in some cases, they would keep it going while the loan is in good standing. LendingClub could forbid the person from buying pieces of new loans, but I doubt if they would do much of anything else. Thats not only silly, it is irritating because in my case I have to overcome not only Lending Clubs requirements, but also Kentuckys own requirements. I believe this is an unfair way to keep you out of the potential wealth you can reach by investing you own money in a smart way. I completely agree with you. Hopefully the rules will change as Lending Club and p2p lending becomes more mainstream. Totally agree with you, it is unfair. every new financial instrument will be pressured by government, financial companies they dont want average Joe like us to share a pie of lending industries. Bit-coin is an example of such causality. But we can always go around that and keep pushing. For example, I just open a brokerage account with TD Ameritrade which is not what I really wanted to do, but it is a starting point. I hope Im going to be able to fool Lending Club in the future. You should try stocks, that PTD rule is stupid. You have to have of money to make money. That is government for you. Isn8217t it an SEC mandate Therefore a government restriction As Pavel pointed out, this is another way of excluding those with out a large amount of capital from getting more, much like corporate taxes loopholes ect. So it8217s not Lending Club that8217s exclusive, but a law they must follow So if it is a law, then words like silly (A man must not water his mule in town on a Sunday is silly) are not up to the task. I think a case could be made for discrimination based on economic status. The government is making decisions for me and excluding me from opportunities allowed to others for no other reason then to protect me and making the assumption I need their protection (Isn8217t that the nanny state that the GOP is so worried about) I think it would be interesting to go to court over this issue, catch some jail time and point out the discrepancy of the consequences, for both the lender (jail time, fines I don8217t know) and the statenation (some tiny gains in tax dollars) vs the difference in the consequences when a major bank almost ruins a global economy but doesn8217t even go to trial. My understanding is that it is not an SEC mandate or any kind of law but rather guidelines issued by the NASAA (nasaa. org ). In which case jail time would not be a possibility. john anderson says I have been investing since 2007 and i have a moderate return and few defaults on LC in comparison to Prosper but i was a bit more risky there when i started in 2007. I started before there was a income minimum. John Anderson says And things are going well even with defaults. I have been more conservative and stayed away from high interest loans that made up the bulk of my defaults. I now reinvest the payments received. Thanks for the update John. Been involved with Lending Club investing for over two years. We started out small, using IRA money, and are up to about 80K. I never put more than 25 into a note (we have over 3000 of them) and usually stick to the moderately high risk loans (C amp D). We are averaging about 8.5 return on our investment, so it8217s working out for us. There have been thousands in charge-offs, but it8217s just part of the game 8211 you can8217t take it personally. One thing to remember is unless you pick their automatic 8220prime8221 service, this is an investment that requires tending. Payments come in every day and at my level of investment, I get about 200 in cash per day in my account. I learned not to let this build up, but to reinvest this as quickly as possible 8211 it8217s much easier to find 8 good notes in a day than it is to find 24 of them after three days. We haven8217t used the secondary market because it8217s just too much work for me to learn about 8211 I8217m happy with LC, and if you approach it with the right attitude, you can be, too. Hi, Can you please help me with any advice and ways to invest. What right steps do I need to take and investments strategy I am in need of making some extra money to help my parents. Thank you for your time. Kevin Your comment was helpful. I have a question for you and all investors8230 I currently stick with A notes (irrelvant to my question) because they are safer and i8217m feeling out lending club, but what description types, credit scores, jobs do you all typically stick with as 8220trustworthy8221 loan types Please help me understand this statement: 82202.Have an annual gross income of at least 70,000 and a net worth (not including home, home furnishings and cars) 8221 I understand I will NOT include the value of home and cars in calculating my NW for this calculation8230 do I include the notes against them Hi Brad, For the 70,000 net worth calculation you completely ignore the value of your home, car, etc. and you also ignore any loans you have taken against them. The restrictions are bull. If someone wants to invest they should be given adequate subject material and told to ensure they understand it before investing. Ex a brokerage account and want to trade options 8211 you fill out extra paperwork saying you read this pamphlet they provide on the characteristics and risks in options, and pass income net worth requirements. You sign, they 8216review8217, and, at least in my experience, approve you. The point is 8211 they just want the signatures as legal protection from you suing if you start doing things without knowing whats happening and lose all your money then think you can sue. How do they even check into this stuff I really dont think they do (they haven8217t said anything to me or all the folks I know who ignore these BS rules 8211 but learned what we are putting our money into 1st). Just make sure you know the risks 8211 then just smile and nod8230mmhhhmmm, yup, sure, whatever you say government shill crooked political scum big business executive slimeball rip-off bottom feeder governmental politicians and reps (i. e. SEC, IRS, FDA), lawyers (aka private politicians), big businesscorporations 8211 they are almost ALL CORRUPT lining their own pockets at everyone else8217s expense and healthsafety8230 I dont presume to know the best solution on how to run a society but I do know that this 8211 Russia, China, UK, USA 8211 is NOT it. So I quietly take advantage of every big company, every politician, every lawyer, judge, tax collector, loophole, error, etc8230.that I can. Work the system, take what should be yours. No one is going to give it to you without high cost 8211 visible or not. But please 8211 dont abuse your fellow common man. You know who they are. Go after the strong, nipping at their fat, bulbous sides not the weak and downtrodden, devouring them whole, bones and all. Wow, B Serious, that is quite the tirade. Yes, I agree that the restrictions are silly but I don8217t think they are indicative of a decline in civilized society as you imply here. Any idea what kinds of debt are used in the 70k net value calculation I8217m specifically interested in student loan debt. Austo, Lending Club does not state how the net worth number is calculated. This is from their online help: Investors who are residents of states other than California or Kentucky must have (a) an annual gross income of at least 70,000 and a net worth (exclusive of home, home furnishings and automobile) of at least 70,000. My sense is that student loan debt should be subtracted from your net worth calculation because it is a liability. But they do not verify this information 8211 you just agree it is true when you sign up as an investor. I live in California, I wonder if I would be in violation if I didn8217t meet the 70k income requirement for Lending club and 85k income requirement for Prosper. Since they both have different income requirements, I am wondering if I would be in violation if I tried investing 2,500 for Lending club and another 2,500 in Prosper. I tried asking a Lending club and they told me they have a different platform and didn8217t know the rules for Prosper. Here are the official terms from Prosper8217s site: For individual investors who are residents of California: For California investors who purchase 2,500 or less in Notes, your investment must not exceed 10 of your net worth. To purchase more than 2,500 of Notes, a California investor member8217s investment must not exceed 10 of his or her net worth, and either: (1) the investor member must have had a minimum gross income of 85,000 during the last tax year and will have (based on a good faith belief) minimum gross income of 85,000 during the current tax year or (2) the investor member must have a minimum net worth, (exclusive of homes, home furnishings, and automobiles,) of 200,000. Assets included in the computation of net worth shall be valued at not more than fair market value. So, as long as 2,500 does not exceed 10 of your net worth you will be fine. And Jason would ALSO need 85k gross or 200k net worth. So he wouldn8217t technically be eligible. I just discovered p2p lending investment. My question is how do you calculate the break even point At what point you have recovered the principle through the monthly payment Suppose you invest 25 on a note that returns 5 for a term of 36 month. At what point would you recover that 25 Before I commit to this I want to be able to figure out on any particular note how long before I reach the break even point once I start receive payment (principle int). Also the other consideration is the taxes. I noticed that it would give you 1099 and the tax is taxed at ordinary income rate. Suppose you have a hundred notes, do they give you the consolidated form so all you need is to check the total Would they mail you the 1099 or that information is stored online Also what happens if a note defaults Will there be a way to claim a loss to offset the tax Hi Ben, In answer to your first question, you can easily figure out the payback based on standard amortization schedules. You can learn more by reading this post: lendacademydo-you-understand-how-interest-is-calculated-on-p2p-loans You will typically make a profit on your investment on a 36-month sometime in the third year 8211 early in the third year for higher interest loans. You will get a consolidated 1099 form that is available for download online. Lending Club will send you an email when it is ready to download. It seems LC8217s recent influx of institutional money is contrary to their original intent. Do you think there will be a point at which the institutional money will take up all the loans and push out the individual investor andor force them into more readily available, lower grade notes RB, Lending Club has said repeatedly that they want both retail and institutional investors on their platform. They have created separate platforms, a fractional pool and a whole loan pool for each class of investor with a random allocation of loans going to each platform. While it is true the higher interest loans are in more demand there are still plenty available on Lending Club today for retail investors. David Sell says Automated Investing tool was a disappointment. While my notes were supposed to be 11.88 weighted in the 8220C8221 category 8211 my first 12 notes were 100 8211 C. No other category. I8217ve suspended the automatic function until that8217s resolved. No way to really talk to anyone at LC or ask questions. Suppose that8217s how they keep the costs at a minimum. David, My feeling is that you gave up too soon. Lending Club8217s automated investing is very sophisticated and will seek to hit the goals over the long run. But it also has to balance what is available in loan inventory over the short term. But over a period of months I have found it to be an excellent service. As for getting someone at LC on the phone, I am surprised you have had some issues there. You should be able to get someone on the phone easily. If you are still not getting a response send me an email through the Contact Us page on this site and I will follow up for you. David Sell says Thanks, I8217ve got an inquiry in now, and they should be responding in a reasonable time. Your answer makes sense, tho, and I8217ll keep the auto turned on to give it a chance. Great post with lots of clearly explained answers. Question 8211 if you had to pick Lending Club or Prosper to be an investor, which one would you choose Are there any distinct advantagesdisadvantages between the two platforms Thanks, Brian Hi Brian, While I recommend serious investors open accounts at both Lending Club and Prosper, I think Lending Club is a great place to start. They have a broader selection of loans and better automation tools than Prosper. The one advantage of Prosper right now is that they have better filtering that allows investor to get more granular in their selections. Good synopsis of LendingClub, Peter. I have a question: LendingClub provides a 1099 that states the interest generated by one8217s investment in notes. This is sent to the IRS. They also provide the lender the associated writeoffs and defaults. This is not sent to the IRS. Common sense tells me to net one against the other, but if I report lower interest than that stated on the 1099, my return might be pulled for audit. If I show it as a loss on Schedule D, then if I have prior losses to carry over, I can only write off 3,000 per year. Finally, I could write these off on itemized deductions under Misc. deductions. That would in effect be netting the defaults against interest earned. Can you provide any input on this I realize you8217re not giving advice as a CPA, but I was wondering how you suggest to handle this matter. Vielen Dank. Hi Larry, You should read my tax post 8211 this will help you understand the tax reporting challenges: lendacademylending-club-prosper-tax-information-2014 I left you a mesaage on the lender8217s section of your site, but I8217m not sure if you got it. My question was about the differences between personal loans and business loans with Lending Club. I would like to know which one is more convinient or what are the requirements for taking out a business loan. I don8217t want to interrupt the topic of this post, my e-mail is pavelpvrvgmail. thanks in advance. The key difference between a Lending Club business loan and a personal loan on Lending Club used for business purposes is that a personal loan uses only your personal credit to qualify for the loan. No company financials are used to make an underwriting decision for a personal loan. Here is quick summary of the differences: Business Loan From 15,000 to 100,000 loan amount Must have been in business 2 years Must own 20 or more of the business Can do 1,2,3 and 5 year loans Personal Loan (used for business purposes) Up to 35,000 Can be a startup business 8211 business history is irrelevant. Can do 3 or 5 year loans While I have not seen a direct interest rate comparison between these two kinds of loans by sense is that if you have a successful and profitable small business you will likely get a lower rate with a business loan than a personal loan. If I were you I would apply for both loans and see what you get. It won8217t hurt your credit score. If you do that be sure to let us know how you go. Can I withdraw a note or resell it in LendingClub If a note defaults, what can we do to get the money back, or just doing nothing In your experiences, in what period a note starts default payment most likely If you have a taxable account (non-IRA) you can sell any note on the Folio trading platform. But if a loan defaults there is nothing you can do about it. You have to rely on Lending Club8217s collections team to pursue it for you. A lot has been written about defaults 8211 they tend to peak between months 10-16 but there are some defaults at all stages during the life of the loans. I heard Lending Club launch its IPO. But when I searched the date and how and where I will able to buy their stocks, I found only few general information, like, they filed SEC that they will sell their stocks at NYSE. If you anyone knows the date of IPO, and any other detailed information for anyone who is interested in buying their stock, please share. Lending Club has not completed their IPO yet. It is supposed to happen before the end of the year. I will be covering this in detail on Lend Academy as soon as more news becomes available. Thank you, Peter. Question, so I8217ve done lending club for about 9 months now and are fairly happy with the returns so far, but I am at a cross road here. I have 15k to invest and I won8217t have time to actively manage it while I enter grade school this spring, I don8217t want the money to simply sit, but it would be nice if i could get a great return over the next couple of years. Should I invest the 15k in lending club or do you think it would be best to put the money into stocks while I8217m finishing up school. Hi Mark, And while I can8217t give investment advice in a public forum like this I am happy to provide some feedback. Lending Club has an automated investment tool that is very easy to setup and provides a hands-off approach. As for comparing Lending Club to the stock market, I am only putting new money to work in P2P lending but that is an individual decision that will be different for everyone. Lending Club is great but I believe you can get a better return elsewhere and not have to think twice about what your net worth is. I8217m part of a club that is currently earning over 26 net with Lending Club and can prove it, it8217s only one part of our assets that is generating great returns. Is that 26 per year or per note Dario, A 26 return is very impressive although you don8217t mention how long your account has been open. A 26 annualized return after 3 months is very different from that same return after two years. There are some investors on the Lend Academy Forum who earn returns even higher than that. I know it is possible, but only by playing in the secondary market. And the arbitrage opportunity there is getting more difficult. Hi Peter, first of all, thanks for the wealth of information given on this site. I am wondering how I could go about using a Roth IRA for lending. Do I need to go through a Self Directed IRA third party to help me with that Or would I be able to have a Roth in a bank account and use the account and routing number to transfer funds into Lending Club. There are strict rules about Roth IRAs but I know you can do a rollover from your existing account into Lending Club. But you will need to open an account at an approved Lending Club IRA custodian. Their preferred provider is SD IRA Services, Inc. You should call Lending Club with specific questions 8211 they have an entire team of retirement account specialists that can help with this process. can u invest in the loans for shorter terms. or do you have to invest for the whole life of the loan. Yes, you can start investing with just 500 but you will not be very diversified. You should read this post before making any moves: lendacademyhow-to-invest-500-in-p2p-lending Lending club is shaving more money across the board that people can8217t even imagine. I have recieved a loan from them and also was looking for another after I paid it off. My score is well above 710 and they were offering me 16 interest. Recently I got into the investing side of lending club but the interest rate they show for typical FICO scores is lower to the investor than what the actual rate is being offered to the customer. So in my case the loan to the customer is 16 but the rate offered to the investor is 12.99. They are keeping 3 of the interest rate along with all the fees they charge investors. How do I know, cause I saw my loan on the as a customer and investor. I made special remarks in the application that were easily identifiable to me on the investor side. It8217s highway back door robbery to investors and customers Ted, I think you are confusing APR (Annual Percentage Rate) with interest rate. I have taken out a couple of loans myself at Lending Club, most recently just a couple of months ago, and I can assure you the interest rate offered the investor is the same rate that is offered the borrower. However, the APR is always higher for the borrower because it takes into account the origination fee charged to the borrower. This is disclosed in the Truth in Lending statement and in several places on the Lending Club website. I can assure you there is no highway robbery going on here. What type of address and income verification tools does LC use for investors Logan Guidry says todays my first day on the site and i have a few questions if possible. my initial deposit was 5,000 do you think that is enough AIso I8217m having a hard time finding out exactly how to go about buying the notes and getting the opportunity to sell a loan. im not sure if today just may be a slow one i just want to make sure I8217m not missing out lol thanks for your time, logan I think 5,000 is enough to get decent diversification 8211 this will give you 200 notes as long as you stick to the 25 minimum. I have a 401K with a former employer and am considering moving out of that and into LC. Is there an article with information about how this works I am seeing different info on what states will let me invest in LC or Prosper. I live in Ohio but also own a home in Arizona. Can I open an LC or Prosper investing account in Ohio or Arizona An update, many sites have conflicting data for what states are allowed but LC of course has the correct data. Just didn8217t want to open an account before figuring it out. Ohio is not permitted but Arizona is. I have a home in Arizona but am working in Ohio temporarily. I used my Arizona home and banking to set up an account, should be good there. My next problem is the FOLIO trading account. They want employer name and address which is Ohio. Does anyone have knowledge if this will stop me from setting up a FOLIO account or maybe cause me problems with my main LC account. While I can8217t say definitively, my feeling is that this will have no impact on your Folio or main LC account. People often work for employers that are out of state. Thanks for the reply. I have since been able to purchase some notes and also establish a Folio trading account. I have pulled historical data from Lending Club and have been looking it over. I would like to see similar historical data for Folio but have not been able to locate it. Could you tell me were I might find this There is very little information on historical data for Folio. But I encourage you to check out the Lend Academy forum where many members discuss Folio strategies at length. You can read through the LC Folio section for a wealth of information: lendacademyforumindex. phpboard19.0 First, great site and thank you for all the great information you provide. I had a question regarding some information LC has on their investing site. It says8230 8220For example, if an investor made a 100,000 one time investment in 36-month, grade B Notes providing an aggregate 6.0 net annualized return, they would receive approximately 3,035 each month in cash payments to reinvest or withdraw.8221 Now I think it8217s just because I don8217t know exactly what net annualized return is, but how do they reach the 3,035 monthly cash payments I would receive if I invested 100,000 I was thinking about investing 10,000 so a 300 a month in payments sounded good to me, that is why I ask this question. Thank you Peter. That is a common question. The reason for the numbers you quote above is that the cash paid back into your account contains principal and interest, not just interest. Now, you can choose to reinvest all or a portion of these payments or just take the cash out. Chris8217s comment - 8220For example, if an investor made a 100,000 one time investment in 36-month, grade B Notes providing an aggregate 6.0 net annualized return, they would receive approximately 3,035 each month in cash payments to reinvest or withdraw.8221 I have been looking into LC and considering giving it a test run, I came across this string this evening and its been very useful. I did want to comment on this recent post where Peter states this is interest and principal. Although am looking at this example and see it like this - 100K invested, 6 net annualized return 3035 per month, 36m loan - therefore and correct me if i am wrong here - 3035 x 36 109,260-100K 9260 over 3 years3 3086 per year 3.086 return per year. Doesn8217t seem too impressive when i look at it like that if indeed i have this correct. Albeit higher than a 36month CD but riskier. Any comments would be appreciated. David, Let me try to explain this to make it more clear. You invest 100,000 at 6 your monthly payment is (according to my amortization calculator) 3,042. Now, the payment in month consists of 2,542 or principal and 500 of interest. So, after month 1 you no longer have 100K invested, you have 97,458 invested since some of the principal has been returned to you. Now, you can choose to reinvest this principal or not. If you do nothing then your outcome will be similar to what you describe above. If you reinvest your principal you will receive your 6 return 8211 assuming no fees and no defaults. There8217s a REASON WHY this COMPANY, operates under California Law. So, when you get RIPPED off, the FEDS ARE NOT INVOLVED. RUN, DO NOT WALK, AWAY FROM THIS COMPANY. There8217s is NO PROTECTION on YOUR MONEY. You are at the MERCY of their Loan Dept. and there is NO GUARANTEE that the loan you are INVESTING in, is a legitimate individual. They claim that they screen loan applicants, on employment, income, blah, blah, blah, blah. It8217s a lie. I have been stating this, every chance I get, to wise people up. You can create a fictitious individual, make the loan, and walk, after 1st payment. That8217s what they told me, when they claimed to verify a guy for a 20k loan, with 5k monthly income with 7up, for a downpayment on a house. LC said they couldn8217t find the guy, after missing 2nd payment. For all I know, someone at LC made this guy up, got 20k, and LHAO. Don8217t get RIPPED OFF, put it in an INDEX FUND or ETF, you have a safer way of ROI. They don8217t like me much. I filed several complaints, and found out WHY they operate under STATE LAW. They won8217t tell you, HOW MUCH MONEY people lost, investing in their loans. Those different loan grades, don8217t mean a thing. A grade A loan is NO better than a D, E, G etc. It8217s all BS. RUN FORREST, RUN. Wow Ken, that is quite the negative review. Clearly you have had a bad experience. To give a little perspective let me share my own experience. Over all my accounts I have received over 1,000 defaults. Yes, you read that right: over 1,000. That is 1,000 people who have not paid back their loan in full and some of them never even made a single payment. Now, I have made well over 12,000 loans so the vast majority have paid on time every month. Which is why, with a well diversified portfolio, returns at Lending Club are remarkably consistent even after experiencing defaults. Ken, I have no idea of your personal situation that led to you writing such harsh criticisms but suffice it to say I have had a very different experience. Lending Club continues to provide me and tens of thousands of other investors great returns month after month. Because Peter, IT8217S TRUE. LC claims they verify the people making the loans. Unless LC has improved their operating procedures, and the way they do business, it8217s a sham and ALSO a SHAME. I believe your numbers are in ERROR. Because the loans that were being sold by LC members was HUGE. The INVESTORS WANTED OUT of the LOAN. LC can say WHATEVER they want to appease the INVESTORS, and 1000 DEFAULTS is JUST a FRACTION, (MAYBE for 1 year) but LC DOES NOT TELL the WHOLE story. And after reading other comments about people who made loans and invested, to SEE the SPREAD, LC is making HUGE amounts of money as a middle man, with NO RISK on their part at all. When I talked to one of LC8217s attorneys, and HOW EVASIVE he WAS with my questions, that8217s WHEN it BECAME CLEAR to me, that ripoff artists were DEEPLY IMBEDDED in this company. LC knows me, and they don8217t like me much, because I TELL the WHOLE STORY. Not just BITS and PIECES, Peter. Professional ILLUSIONISTS in banking. BEWARE folks, when it comes to money, HONESTY is THROWN out the window. TRUST is hard earned, and LC has taken the course of P. T. BARNUM ( sucker born every minute). Do you get any perks from LC Peter, or do they just guarantee you won8217t lose money I have spent many hundreds of hours studying Lending Club over the last several years and I can promise you that my numbers are not in error as you claim. The vast majority of investors do not want out 8211 the opposite is actually true. They continue to invest more money. And while I do have a business relationship with LC, long time readers know that I try to be very fair in my coverage. But as an investor I get no special treatment whatsoever. As an investor who suffered a 3.5 percent drop in my million dollar portfolio over the last week I decided to try out the lending club with a starting point of 5000.00 What you8217re saying is that we are limited to 10 of our net worth, so theoretically I would be able to invest 100k How volatile is the Lending club Does it become safer with larger investment I am currently only doing 25 increments, thinking that multiple miniature loans seems safer than bulk loans. Is it worth transferring a large portion of my assets that are now in stocks and bonds over to lending club for more reliable returns One of the things I love about Lending Club and P2P lending in general is the lack of volatility. With a well diversified portfolio there is very little monthly variance to the returns. If you are investing 5,000 I would stick with the 25 minimum 8211 once you get over 5,000 I think it is ok to start increasing the note size. You really want at least 200 notes to be well diversified. But after about 1,000 notes there is little advantage in being more diversified. As to your question as to whether it is worth it for you to put in more that is a call only you or your financial advisor can make. I can8217t comment on your personal situation but I can tell you that I have a large portfolio that I share publicly here: lendacademymy-returns-at-lending-club-and-prosper Thank you for the site 8211 full of such useful info that I8217m very tempted to get the ball rolling and make some loans. But here8217s what8217s holding me back. Lending Club (stock symbol LC) IPO8217d back in Dec 2014 at around 24. A few days later it got as high as 29 and has steadily fallen since then, to close (as of this writing) at 7.73. That8217s a near 75 decline. Yes, the markets have been bad these opening weeks of 2016. But still 75 I8217ve done some additional research and many are saying that LC is not doing anything special and that others are figuring that out. They are pure middlemen, gathering, for instance, credit reports on potential clients that anyone can do. So what happens if other companies start to spring up and compete with LC (and Prosper) Their margins get squeezed, as do the returns to investors. Here8217s the big question: If LC goes under, don8217t you, the investor, go under as well Peter, to the best of my knowledge, your account with LC is not insured. Could it not simply go poof and vanish into thin air Lending Club8217s stock price got ahead of itself clearly. But even though the stock has fallen 75 I have never once questioned LC8217s future viability. They have 1 billion in cash on their balance sheet and are generating positive cash flow every month. Many stock market investors clearly think LC will not become more than a niche specialty finance player and that is why they are being valued. But I have followed LC very closely now for 6 years and I am very bullish on their long term prospects. Full disclosure: I own stock in LC so I clearly have a vested interest in their outcome. As to your question about what would happen in a bankruptcy at LC, there is a backup servicer in place and investors should continue to receive their money. For almost all borrowers the money will continue to be deducted from their bank account every month regardless of whether LC is a solvent entity or not. Why did you delete my comment, Peter A 75 decline in LC8217s stock price in less than 12 months got you worried too Or do you have a much greater stake in LC than you let on and can8217t risk spooking future investors Be honest. I8217m appealing to your humanity. Let your readers read what I wrote. Let them decide for themselves whether they want to put their hard-earned assets with a company with no insurance. They should know that if LC goes under, they risk losing not only a Note here and there, but that they could actually lose their entire account. Shame on you, Peter. Your comment was not deleted. But for all new commenters I hold their comments in a moderation queue before publishing. This is standard practice and it prevents spam from getting through and polluting the comment stream. Your next comment should go through immediately (unless you are using a different IP address). The only comments I ever delete are those that are offensive or abusive. Always happy to have a lively and open discussion here. Just for everyone8217s curiosity, and as a follow up, I have been investing in LC notes since 2009. I started investing with only two loans of 25 each. now have thousands of loans, and have scaled very slowly by monthly incremental investments. Now, after into 8 calendar years of investments, I still cannot believe that after all the defaults, and 8220fraud8221 borrowers that I also have had, which may not have been vetted 100, I am still increasing my positions at a steady clip, and have returns over 7 on the safer portfolio, and over 9pct on the more risky portfolio8230 and have been investing in different managers investing in this field to diversify even more, since a few years ago, in managers such as NSR invest, among many, many others. So far, have been very happy with returns overall. Yes I agree that LC does not verify 100pct of their borrowers, and do also understand the same applies to credit card borrowers from banks, and I certainly would want LC to verify all, along with having a much stronger collection process to go after the pay once, then default mentality crowd, yet am cognizant of the fact that there will be crooks in every business, and perhaps the government should be a lot tougher on fraudsters, borrower frauds, and much tougher on scammers. LC has been doing an excellent job for us small investors, as without them, we would not have the access to loans for as little as 25 investments Bravo Renaud Laplanche, the president of LC, who is very small investor friendly. By the way, I wholeheartedly believe LC is justified in making a profit, why shouldn8217t they I don8217t think anyone works for free, and we shouldn8217t expect them to not make a profit either. As far as Peter, I8217ve followed his work since day one, and as a genuinely ardent fan of his, and of his showing all his positions, loans, personal money positions quarterly in this field transparently, I have a lot of respect for him, and his team. Because of him and returns shown by him, along with his transparency, I have decided to invest a lot more heavily in this investment space By the way, for all those that are curious, want to hear the players in this field, and judge for yourselves, you must attend LendIt conference in San Francisco, CA, April 11-12. It is a must attend, as last year there were over 2,500 attendees when I attendedI I made a lot of great contacts, whom currently am invested through as well. No, I do not have any vested interest in the above statements, besides learning from the contacts I have gained, and follow. Below is a link I have provided for all to go to in order to attend, and learn, and make contacts if you are truly interested, and are serious to make money in P2P, and marketplace lending, I have, and am. lenditusa2016 I would like to start off with investing in two loans at 25 like you started. Which criteria did you use to select your first 2 loans I realize it is better to invest in a couple hundred loans but I would like the money that I need for that to come from these two investments instead of my savings account. I do realize that the first 2 loans i invest in won8217t give me the 5,000 right away but I know that those two loans will eventually give me more money to invest in more loans. I know that starting off with two loans might be harder but it is obviously not impossible since you8217ve done and that is why I would love for you to give me some guidance. While I understand starting small investing in two loans of 25 each will take you several decades to reach 5,000 if you don8217t add any new deposits. Of course, I assume you will be adding money on a somewhat regular basis. That is what I did. I started with two loans but have since added well over 100,000 to my initial investment. If you are starting small I think it is best to invest in A grade loans. You want to minimize the probably of a default at all costs when you are only diversified into two loans. Thanks for chiming in. Good to get your perspective here. And thanks also for your kind words and for your LendIt plug. I look forward to seeing you again in SF at LendIt USA 2016. Mary Rowell says
No comments:
Post a Comment